期权是什么？期权和期货的区别

投资者权利和义务方面不同、保证金制度不同、期权与期货的流转不同、期权与期货的盈亏特点不同、期权是比期货更基本的衍生品。

市面上的理财方式非常多，除了银行理财、基金等大众型理财方式外，具备一定投资经验和风险承受能力的投资者还会接触到期权、期货等投资方式。那么期权是什么，期权和期货的区别又有哪些呢？

期货期权购买是靠行权赚钱么 期货期权行权要另外付费吗

期货期权购买是靠行权赚钱么 期货期权行权要另外付费吗

期权也称选择权，赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（执行价格）购买或者出售一定数量某种资产（标的资产）的权利。期权卖方收取权利金后，有义务按买方的要求履约。

一、期权是什么

期权和期货

2、权利义务：期权的持有人有权利但非义务在未来某个时间内按照约定价格买卖特定资产；而期货的买卖双方都有义务在未来某个时间内按照约定价格交割特定资产。

期权与期货的区别

期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。期权交易中，买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行，卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。

（2）买卖双方的盈亏结构

期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，风险是确定的；相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。

（3）保证金与权利金

期货交易中，买卖双方均要交纳交易保证金，但买卖双方都不必向对方支付费用。期权交易中，买方支付权利金，但不交纳保证金。卖方收到权利金，但要交纳保证金。

（4）部位了结的方式

期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易。期权交易中，投资者了结其部位的方式包括三种：平仓、执行或到期。

（5）合约数量

期货交易中，期货合约只有交割月份的异，数量固定而有限。期权交易中，期权合约不但有月份的异，还有执行价格、看涨期权与看跌期权的异。不但如此，随着期货价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。

期权与期货各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性，但却需要投资者付出权利金成本，只有在标的物价格的变动弥补权利金后才能获利。但是，期权的出现，无论是在投资机会或是风险管理方面，都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。

原文如下：Clearly, a holder of a call has a better ition than the holder of a long ition on a futures contract with a futures pr equal t2. 亏损： 买方亏损为支付的权利金，即购买期权的成本。在市场不利情况下，买方可以选择不行使权利，最多损失权利金。o the option's exercise pr.This aantage, of course ,comes only at a pr.请注意，原文是has a better ition ，而不是profit,我的理解是价格相同时，期权有更多地选择权，如果价格高于市价，就可不行权，所以处于主动的ition

期权的买方和买方如何理解？哪边会赚钱？

期权的买卖两方权利和是不对等的，付出权利金的一方为期权买入方，而收到权利金的一方称为期权卖出方。关于它的交易，也就是沪深300ETF期权的交易规则了，当然这里的规则不仅仅是指大家看到的那张表，还有它深层次的一些内容信息，例如合约价格的波动变化等等，那么沪深300期权买方和卖方如何做？哪个好做

来源百度：财顺期权

在期权市场中，买入期权的买方是权利方，拥有期权合约到期行权的权利，而卖出期权的卖方则是义务方，需要履行买方下达的行权权利。买方支付给卖方的权利金就是期权费，卖方收取了期权费就需要按照约定办事。和股票交易一样，有两者角色互为对手方，买方和卖方。股票交易里。卖方和买方是买卖一手手股票，50ETF和沪深300ETF期权交易中，他们双方买卖的是一张张期权合约。

那两者做哪个比较好呢？其实没有的好与不好，根据投资者自己情况，看适合不适合或喜欢不喜欢，但是呢，卖方的胜率跟买方相比会更高，更高的原因有两个：首先时间天然是卖方的朋友，当期权的内在价值没有太大变化的时候，时间的流逝会导致期权时间价值加速衰减，到期时，虚值期权的卖方稳稳当当将权利金收入囊中。

简单说就是震荡行情，波动率下跌，出现双杀卖方赚钱。波动率在市场大跌时可能大幅上升，但随着时间的推移，隐含波动率会回到理性的状态，尤其是在市场大涨或大跌之后，作为买方，还需要注意持仓时间的长短，长期的持仓白白地损耗时间价值是非常不划算的。所以投资要挑选到期时间比较合适的合约进行交易，胜率会比较高。

期权的买方和卖方是期权交易中的两个参与方，他们在交易中扮演不同的角色，其盈利和亏损状况也不同。

期权买方：

期权买方是购买期权合约的一方，也被称为权利人。对于认购期权买方（看涨期权的买方），他们希望标的资产的价格上涨，以便在行使期权时能够以低于市场价格购买标的资产并获利。对于认沽期权买方（看跌期权的买方），他们希望标的资产的价格下跌，以便在行使期权时能够以高于市场价格卖出标的资产并获利。

期权买方的潜在损失是有限的，仅限于他们支付的权利金。但他们的潜在收益是无限的，取决于标的资产的价格变动情况。

期权卖方是出售期权合约的一方，也被称为义务人。对于认购期权卖方（看涨期权的卖方），他们希望标的资产的价格下跌或保持不变，以便期权买方不行使合约，从而保留所收取的权利金作为盈利。对于认沽期权卖方（看跌期权的卖方），他们希望标的资产的价格上涨或保持不变，以便期权买方不行使合约，从而保留所收取的权利金作为盈利。

期权卖方的潜在收益是有限的，即所收取的权利金。但他们的潜在损失是无限的，如果期权买方选择行使期权并获利，卖方需要根据市场价格进行交割，并承担可能的损失。

总的来说，期权的赚钱方取决于市场价格的变动情况和买卖方的判断准确性。如果标的资产价格朝着买方所期望的方向变动，他们有机会获得盈利。而卖方则希望市场价格在他们所选择的方向上保持稳定或反向变动，以便保留权利金作为盈利。无论是买方还是卖方，都需要根据市场条件和个人风险承受能力进行仔细的分析和决策。

期权是一种合约的形式，期权权利方和义务方之间通过权利金交易达成的一种市场关系，期权的买方是风险有限、收益无限，期权卖方则是收益有限而风险无限，我个人认为期权买方更赚钱。

期权是一种未来交割的远期合约，买卖双方可以根据合约在未来的某一天进行交易。期权买卖双方都有可能赚钱和亏钱，买方的亏损幅度是期权的权利金，而卖方是需要及时调整保证金的，所以卖方的风险是无限大的，但是都有可能会赚钱和亏钱。

关于做期权买方好还是卖方好，每个人众说纷纭，也没有一个正确!然而，我有四个原则可以帮您做出理智的决定。

1、金额的多少

一张50ETF期权的合约单位是10000，买一张大约需要1-2000元不等的权利金成本，卖一张大约需要20期权平仓和行权都是代表投资者不再持有这个期权合约的所有权，但是其中平仓会获得期权的权利金，平仓作其实就是指投资者在玩期权的时候，需要选择的卖出时机。平仓收益的决定权很大程度是在投资人对市场合约价格变化的把握，是否能在踩中点的时机里卖出。00-8000元不等的保证金成本;不过权利金成本是开仓时一次性付清，中途不用再追加资金，而保证金成本却可能会中途提高，否则将会爆仓;

由此可见，当您趴在账户里的闲置资金只有几万元时，就不用再折腾做什么卖方了，卖了几张后，保证金成本已经占满了您的总资产，万一亏了就得不偿失了。

2、判断力的强弱

做期权买方动机是以小博大，但却需要对标的有较强的方向判断力，因为您对方向判断的越准确，所购买的期权的内在价值就上涨的越多，平仓时的盈利就越大。如果买方的方向看错了，那么他所持有的期权会面临内在价值和时间价值的双重下降，所以平仓时也会以亏损告终。

相比之下，做期权卖方就具有一定的容错力了，卖出认沽后即使标的价格不上涨，但它只要不大跌，您在到期日依然大概率会盈利。

3、胜率和的对比

有些交易者能够接受低胜率高的策略，如传统的均线择时策略，或是趋势类CTA策略，他们不在乎30-40%的胜率，而在乎3-5倍的(盈亏比)，对于这一类风格偏好的交易者，适当做一些买方策略是符合他的需求的;

但有另有一些交易者，非常在乎胜率，就是希望像开保险公司那样去赚钱，那么适当做一些卖方策略将更符合他的目的。

4、您的风险承受期权卖方：力

如果从持有到期的角度看，买方损失有限，最多亏光全部的权利金，而卖方的亏损可能是没有底线的，所以对于一些风险承受力不强的交易者，做卖方前还是得慎重!

有些投资者，为了赚一些卖期权的权利金，天天担着一颗“在”的心，生怕会不会被行权，会不会被行权?!整日惴惴不安，那这样的心态，熬了一个月即使赚了些权利金，也未必值得。

期权的买方如果不想行权，如何了结头寸？

买入(权利方)可以买入认购和认沽合约；卖出(义务方)可以卖出认购和认沽合约。

期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就上证50ETF期权来说，现在交易所里有很多期权产品，期权投资实际上是对权利的投资。

（1）买卖双方的权利义务

期权的买方如果不想行权，如何了结头寸？由于期权的买方只有权利，没有履约义务，没有履约风险，因此不需要缴纳保证金，而卖方没有权利，只有履约的义务。也就是说，当买方选择行权时，卖方必须履约，因此卖方就存在履约风险，所以需要向交易所支付保证金。期权的了结方式分为三种，平仓、行权和弃权。

在期权投资者中有平仓也有开仓，在期权市场中投资者卖出或者买入期权合约建立了仓位，这便就是开仓了。而对应的当投资者进行开仓之后也就有了所谓的平仓。因为投资者开仓购入或卖出了合约，意味着投资者就有相对于的权利或者义务了。

而要想将这些权利或者义务消除，投资者就需要卖出或买入与自己开仓时相反的等量的合约，这就是平仓。

期权平仓应该怎么做？当买方认为期权不再具有可行性或不再适合其投资策略时，可以选择提前将该期权合约进行平仓，即将其出售给市场上的其他投资者。通过平仓，买方可以及时退出持有的期权合约，并结算实际获得的盈亏。

卖方认为承担该合约所带来的风险过大或不再适应其风险承受能力时，可以选择提前以市场价格回购该期权合约，从而实现该合约的平仓作。通过平仓，卖方将不再承担被行使期权所带来的风险和义务。

期权行权怎么做？期权有俩种方式的，一种是自动行权，一种是主动行权！！！

1、自动行权：顾名思义，在期权合约到期时，无需期权买方主动提出行权，期权将被自动行权

2、主动行权：期权买方可以决定在合约规定期间内是否行权。

另外，当日买入当日可行权，但是行权次日才会交收 具体是指，当日买入的期权合约，当日可以行权。 期权合约行权交收日为行权日的次一交易日。

期权平仓交易技巧很多投资者对期权还不了解，就着急的想着参与到期权投资中来，这样没有准备的投资行为，是不的，投资者想要在期权投资中赚钱，那么期权的一些基本知识还是必须要了解的。例如期权平仓的技巧，是最为普通的，和期货的平仓方式一样，对冲你手上的头寸来平仓，如果欧式期权你现在有看多期权在手中,你可以通过转卖给另外一个看多的投资者来平仓。

在期权交易结算中，具体作是，对买方按照其报价冻结权利金，按照期权成交价划出权利金给卖方，对买方按照期权上一交一日结算价冻结和收取交易保证金。需要注意的是，结算时交易所按照当日期权，期权结算价是确定下一日期权价格变动区间、计算卖方交易保证金等的依据。

期权的结算价由交易所根据波动率利用期权定价模型算得后向市场公布。作为小白投资者可能会疑惑，期货中都需要缴纳保证金，为什么期权中只有卖方缴纳保证金呢?由于期权的买方只有权利，没有履约义务，没有履约风险，因此不需要缴纳保证金，而卖方没有权利，只有履约的义务。也就是说，当买方选择行权时，卖方必须履约，因此卖方就存在履约风险，所以需要向交易所支付保证金。期权的了结方式分为三种，平仓、行权和弃权。

图文来源：期权大陆

平仓期权的平仓方法与期货基本相同，都是将先权买进的合约卖出，只不过期权的报价是权利金行权。美式期权买方在期权到期日前的任何交易日规定时间下达行权期权指令，期权买卖双方的期权持仓在当日结算时转换成相应的期货持仓。欧式期权买方只能在期权到期日规定时间下达行权期权指令。行权执行后，看涨期权买方按行权价格建立相应标的期货买持仓，看涨期权卖方按行权价格建立相应的标的期货买持仓。计入期货持仓量是指期权合约到期，卖方放弃权利，卖方义务终结。

期权买方不想行权可以通过平仓来了解头寸，并且行权也不是说行权就能行权的，需要持有的合约是实值状态下才可以申请行权。

期权头寸可以通过以下3种方式了结：

1、对冲平仓，期权的对冲平仓方法与期货基本相同，都是将先前买进（卖出）的合约卖出（买进）。只不过，期权的报价是权利金。

2、行权与履约，白糖期权或豆粕期权的买方可在规定有效期限内的任一交易日均可通过客户端下达行权相关申请，期权买卖双方的期权部位在当日收市后转换成期货部位。

3、放弃，放弃是指期权合约到期，买方放弃权利，卖方义务终结。

很多投资者提到50ETF当期权交易的作技术时，它总是可以说的头头是道，直到他们的实际作，却是一团糟。更多的投资者甚至不知道作技术，匆忙投资，所以想赚钱，并不难怪。新手在购买50ETF期权的时候只有简单的几个建仓步骤，建仓只是购买的基础，关键在于选择50ETF期权的技巧和方式！那么50ETF期权行权日当天有什么交易技巧？不想行权可以吗？

来源百度：财顺期权

50ETF期权行权日当天有什么交易技巧？

50ETF期权是是以上证50ETF为标的开启的，其中上证50ETF中的股票大部分是权重蓝筹股，对上证指数的上涨和下跌有着重要作用。50etf期权，期权到期日是每个月的第四个星期三，只能在这特定的一天进行期权交割。行权时间可以不用查，交易软件上都有提示到期剩余时间。因为50etf期权是双向交易，既可做买方也可做卖方，所以在提出行权之后，有些卖方不会那么守规矩，会出现违约的情况。

50ETF期权不想行权可以吗？

当投资者放弃行权后，期权合约也将失去全部的意义，也没有了价值。投资者将会亏损全部的权利金，不过期权的权利金的价格一般不会很高，所以有的时候不行权也是一个可行的办法。个人投资者在进行期权交易前应该了解相关的法律法规和市场规则，同时应该认真评估自己的投资能力和风险承受能力，选择适合自己的交易策略。同时，在行权时，投资者应该了解市场行情和自己的持仓情况，避免出现不必要的损失。

期权小知识：买方交易时机很重要，时机不对即使对大盘方向判断正确也可能是徒劳。这就意味着要快进、快出，方向不对，果断止损，不能恋战。投资者在次开仓时会有试探性，尤其是新手对市场方向没有太大信心的时候，分批开仓更合适。同样，当你达到高位时，你担心市场会反转。另一方面，你不想错过市场继续带来的利润，那就分批平仓

期权行权是什么意思 期权行权具体是什么意思

1、期权行权是什么意思：行权就是权利的行使。股票期权行权的意思是按照股权期权合同约定的条件行使权利。行权价是指在期权中发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。一般而言，增长期权的行权价格是形成标的资产投资所需要的金额。

2、而退出期权的行权价格则是标的资产这就像投保人，需要向保险公司支付保费一样。在未来行权时间可以卖出的价格，或者在可以转换用途情况下标的资产在行权时的价值。

3、行权价是一个商议性的价格，这个价格在实际中是交易双方根据企业发展战略、投资规划以及经济行3、需要提醒投资者的是，权证市场的权证均实行证券结算，不能自动行权，权证持有人必须在行权日主动提出行权申报，而且认购权证行权所得的股票要在行权后的下一交易日才可作，因此，实际的行权收益还受行权后正股价格波动的影响。为等资料的基础上，结合自身判断而确定的。

你好，请问期权怎么？

3、证券给付结算方式和结算方式的比较

具有"零和游戏"特性，而个股期权及指数期权皆可组合，进行套利交易或避险交易。

期权交易：卖方承担义务，需要缴纳保证金，作为履约保证。 买方仅享受权利，所以不需要缴纳保证金。

期权主要可分为买方期权和卖方期权，前者也称为看涨期权或认购期权，后者也称为看空期权或认沽期权。具体分为四种：买入买权；卖出买权；买入卖权；卖出卖权。

期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。 期权分场外期权和场内期权。场外期权交易一般由交易双方共同达成。

什么是卖期权？什么是买期权？

沪深300期权买方和卖方哪个好做？

卖出put是指卖出期权。put：是指卖期权，call：是指买期权。期权是一种选择交易与否的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具，给予买方购买或出售标的资产的权利。

参考资料来源：

期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利，可以实施该权利，也可以放弃该权利，而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。

买期权与卖期权，两种期权又分别对应了long和short的两种作，即买入和卖出两种作，对应的是不同的投资策略，四种作方式适合的情形是不同的。

买入call是获得了一种权利，可以用固定价格购买股票；所以需要支付这种权利的价格；卖出call是承担一种义务，需要以固定价格给对方规定数量的股票。所以可以为这种义务收取。

买入put也是为了获取权利，就是可以以固定价格卖股票，也要为这种权利支付费用。卖出put也是承担义务，到时候要以规定价格把别人的股票买过来，所以可以收取。

买期权指买入期权的买方，卖期权指卖出期权的卖方

期权投资中我们可以选择成为买方或者卖方，那么在成为买方或者卖方之前，我们肯定需要了解这两方需要做什么，分别承担什么，以及需要在交易中注意的事项。

买入（权利方）和卖出（义务方）

作为买方：盈利无限亏损有限，亏损权利金。

作为卖方：盈利有限亏损无限，盈利为权利金。

而这个权利金，随着行情一直在涨涨跌跌，买方和卖方双方都可以在这到期日之前随时平仓，因为是t+0交易。

如何盈利和亏损？

买方（权利方）

1. 盈利： 买方无论是购买认购还是认沽期权，只需支付权利金。若期权市场价值上涨，权利金大于成本，买方可以随时平仓获利赚取价。反之，权利金贬值则会导致亏损，直至行权日逐渐归零。

3. 止损： 买方可以在任何时候选择平仓，以锁定盈利或减小亏损。行使期权的决定权在买方手中，可以根据市场情况及时做出决策。

卖方（义务方）

1. 盈利： 卖方在卖出期权时收取权利金，若期权市场价值下跌，卖方可以通过平仓赚取价盈利。

2. 亏损： 卖方的亏损理论上是无限的。如果市场不利，期权市场价值可能无限上涨，导致亏损。卖方需要随时准备支付保证金，以防止亏损超过权利金。

3. 风险管理： 为了控制风险，卖方需要随时准备支付保证金，以防止市场波动导致的亏损。

总结

- 买方（权利方）： 以小博大，最多损失权利金，盈利潜力无限。

- 卖方（义务方）： 收取权利金，但需付出保证金，亏损理论上无限。

为什么有专业投资者愿意做期权卖方？

一、资产大小

1. 买方成本低廉： 期权买方只需支付相对较低的权利金，成本较低，适合资金有限的投资者。

2. 卖方需保证金： 卖方在卖出期权时需要支付保证金，成本相对高。如果资金较大，可以同时选择买方和卖方策略，以卖方作为底仓增加安全感。

二、盈亏比和胜率

2. 卖方高胜率低盈亏比： 卖方策略可能连续胜利，但一次亏损可能远高于平均盈利。策略选择需根据投资者的风险偏好。

三、风险偏好

1. 买方有限风险： 买方亏损为支付的权利金，风险有限。适合风险承受能力较低的投资者。

2. 卖方面临巨大亏损： 卖方在极端市场波动时可能面临巨大亏损，风险较高。建议风险偏好较低的投资者选择买方策略。

四、市场行情调整

1. 灵活应对市场： 期权市场既可做多也可做空，买跌卖涨。可根据市场行情灵活选择买方或卖方策略，包括认购、认沽等。

五、灵活性和选择权

1. 灵活调整策略： 买卖双方并非固定，可根据实际情况随时调整策略，选择适合当前市场的方向。

2. 期权新手建议： 初学者可从简单的买方策略入手，逐步学习并根据经验选择适合自己的作方式。

总之，期权买方和卖方的选择取决于投资者的资金规模、风险偏好、市场判断和经验水平。

期权如何行权

减持行权：期权持有人选择在股票价格高于期权价格时出售持有的股票。

一、作为认购期权权利方的行权流程

1、认购期权权利方根据自己判断决定是否行权，并在行权日下午3点30分之前提交行权申报指令。

2、期权权利方需要准备足额的行权资金。权利方在提交行权指令时，必须准备好期权合约数×行权价格×该期权合约乘数的资金。例如上汽购4月1300，行权价位13元/股，每张期权合约乘数为5000，投资者每提交一张期权合约行权指令，需要准备1×5000×13=65000元。如果投资者未能在提交行权申报指令的同时准备足额的资金，行权申报将作废。

3、行权日第二天，结算公司将股票过户给权利方。投资者最快只能在行权日第三天卖出股票，行权完沪深300期权买方和卖方如何做？成。

二、作为认沽期权权利方的行权流程

1、认沽期权权利方根据自己判断决定是否行权，并在行权日下午3点30分之前提交行权申报指令。

2、投资者需要准备足额的标的证券。认沽期权行权是投资者以行权价格卖出标的证券的行为。投资者在提交行权指令时，必须同时准备行权合约数×该期权合约乘数的证券。例如上汽沽4月1500，每张期权合约乘数为5000，投资者每提交一张期权合约行权指令，需要准备5000股上汽的股票，投资者可以得到5000×15×1=75000元。

3、行权日第二天，结算公司将资金划付给投资者。投资者最快只能在行权日第三天取出资金，同时行权完成。

三、作为认购期权义务方的行权流程

1、认购期权义务方在行权日当天晚上知道被指派的结果。

2、投资者需要在第二天收盘前(T+1日下午3点前)准备足额的标的证券。还是举例上汽购4月1300，行权价位13元/股，每张期权合约乘数为5000，每张认购期权义务方将得到1×13×5000=65000元，同时账户中5000股上汽的股票将过户给权利方。投资者可以在行权日当天买入股票用于行权。如果投资者未能准备足额的标的证券，将构成违约。

3、T+1日收盘后，当认购期权义务方被结算公司指派行权，结算公司将被指派数量的标的证券过户给权利方。行权完成。

四、作为认沽期权义务方的行权流程

1、认沽期权义务方在行权日盘后知道被行权指派的结果

2、您需要在第二天收盘前(下午3点前)准备足额的标的资金。例如上汽沽4月1500，行权价位15元/股，每张期权合约乘数为5000，每张认沽期权义务方将准备1×15×5000=75000元用于行权，同时行权结束后义务方将得到5000股上汽的股票。如果投资者未能准备足额的资金，将构成违约。

3、T+1日盘后，当认沽期权义务方被结算公司指派行权。结算公司将资金划付给权利方，义务方获得相应数量的标的证券，行权完成。

扩展资料

1、证券给付结算方式：指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券，即认购权证的持有人行权时，应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得约定数量的标的证券；认沽权证的持有人行权时，应交付约定数量的标的证券，并获得依行权价格及标的证券数量计算的价款。

2、结算方式：指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间额的。

4、权证如果采用证券给付结算方式进行结算，其标的证券的所有权发生转移；如果采用结算方式，则仅按照结算价进行兑付，标的证券所有权不发生转移。

5、行权价格：也称行使价，指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。

6、行权比例：一份权证可以购买或出售的标的证券数量。

7、行权日期：指权证可以进行行权的日期，包括行权起始日和行权截止日。

8、存续期限：指权证所存在的期限，权证到期即终止交易。投资者须及时关注和了解权证的存续期限，以避免到期没有卖出权证或没有行权从而遭受损失。交易所规定权证的存续期限为6个月以上24个月以下。

参考资料：

1 期权是一种买卖股票的权利。如果你持有买入期权，到期你有权利以行权价购买股票，如果你持有卖出期权，到期你有权利以行权价卖出股票。

2 决定到期后买卖与否是看当时市场上该股票价格于行权价的值。当持有买入期权时，如果市场价低于行权价，则不执行期权，因为从市场直接买更划算。如果市场价较高，则执行期权比较合算。同理，如果市场价较高，则不执行卖出期权，如果市场价较低，则执行卖出期权。期权是一种衍生品，本来就是有风险的。

3 可以。你可以选择是否持有至到期或者提前做反向作。比如你持有某时刻某价格的买入期权，你只要在到期日之前卖出相应的买入期权即可。价就是你的利润（损失）

股票期权是指一种购买或出售股票的权利，而不是股票本身。期权的行使方式取决于期权的类型和期权持有者的意愿。以下是一些常见的股票期权行使方式：

行权：期权持有人选择立即用支付期权价格以行使其购买股票的权利。

实物行权：期权持有人选择使用期权来获得实际的股票。

放弃行权：期权持有人选择不行使其购买或出售股票的权利，这通常发生在期权价格高于股票价格时。

自动行权：某些期权在到期时会自动行使，因此无需期权持有人采取任何行动。这通常发生在美式期权中。 请注意，不同类型的股票期权可能具有不同的行使方式。在选择行使方式时，期权持有人应该仔细考虑市场条件、期权价格和股票价格等因素。

期权有两种，一种是欧式期权，一种是美式期权，两者不同在于行权的时间上， 欧式是只能在到期日行权，而美式则是购买后到到期日之间的任何时间。

行权时，是以约定的价格进行买或买，但无论是否行权都损失手续费。

我国现在没有期货期权

期货与期权的区别

期权：期权的盈亏是非线性的，期权的盈亏和标的资产的盈亏，没有固定的比例关系。

期货与期权的区别期权：期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。

期货：期货合约当事人双方的权利与义务是对等的，也就是说在合约到期时，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物(或进行结算)。

期权：T+0交易模式，可以做双向交易，可以买涨买跌，合约期限内不会被强制平仓、不会爆仓、不用追加本金。

期货：T+0交易，也可以做双向买涨买跌，期货交易容易出现爆仓，会被强制平仓，需要追加保证金。

期权交易作期权买卖：期权买卖是期权交易的最基本方式，投资者可以在期权市场上买入或卖出期权合约，以实现投资收益。

期权行权：期权行权是指投资者按照期权合约的规定，在行权日或行权期内按照行权价格买入或卖出一定数量的标的资产。

期权平仓：期权平仓是指投资者通过买入或卖出期权合约的方式，将持有的期权合约对冲掉，以实现投资收益。

期权交易要注意什么？在期权交易市场中期权合约的价值由时间价值加上内在价值构成。投资者在期权交易市场的主要盈利模式也是通过交易期权合约来获取价。

期权合同的时间价值不利于期权买方的朋友而有利于期权卖方的朋友。但期权合约的内在价值受到期权合约行权价格和标的市场的影响，投资者应特别注意。

期权怎么开通？1、测试

期权交易基础知识测试分数>=70分，考试分为三个等级，第解锁全部的交易权限

2、验资

连续5个交易日可用资金不低于50万

3、实盘交易

近三年内累积10个交易日20笔仿真交易经历或不低于10笔期权实盘交易经历

如果说没有办法通过开通条件的话，也可以选择第三方零门槛分仓平台，类似期权懂，进行零门槛开通哦！

期权是一种约定，允许投资者在未来的某个时间以特定价格购买或出售资产。它给予投资者支配期权的权利。期权买方的风险有限，收益无限，卖方风险无限，但收益有限。

期货是一种约定，要求投资者在未来的某个时间以特定价格交割资产。与期权不同，期货是一种义务，投资者必须履行合约。期货的风险相对较高，因为投资者需要支付合约价值的一部分作为保证金，并且需要保证金来弥补亏损。

期权和期货作为基础金融衍生品，都是交易双方签订的合同，都能实现套期保值、趋势跟踪，风险管理等目的。

主要从下面五个方面，来做对比：

一、权利和义务不同

期货：期货的买卖双方是平等的，都承担着未来履约的义务。

期权：期权只有卖方承担履约的义务，买方享受权利而不承担义务。

所以我们常说期权和保险非常类似，期权的买方就像投保人，卖方则像保险公司。

二、权利金不同

期权的买方：为了获得可选择的权利，需要支付权利金给卖方。

而期货交易，并无权利金这一概念。

三、保证金制度不同

期货交易： 而期货交易的买卖双方，都承担履约的义务，因此双方都需要缴纳保证金。

四、上市合约的数量不同

期权： 期权每个合约月份上有不同行权价格的看涨和看跌多个合约。同时上市交易的期权合约，可能多达数百个。

期货：而期货的每个合约月份上，只有一个合约。

五、损益结构不同

期货：而期货的盈亏是线性的，虽然有基，但是期货的盈亏和标的资产的盈亏，基本保持在固定的1：1的比例。也就是说标的资产上证1%，期货的价格也大致上涨1%。

2、期权与期货的保证金制度不同。期权交易中由于期权买方不承担行权的义务，因此只有期权卖方需要交纳保证金。期货合约的买卖双方都要缴纳一定的履约保证金；

3、期权与期货的1、期权与期货在投资者权利和义务方面不同。期权是单向合约，期权的多头在支付权利金后即取得履行或不履行合约的权利而不必承担义务。期货合同是双向合同，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割必须在有效期内冲销。流转不同。期权交易中，买方要向卖方支付权利金，这是期权的价格；期权合约可以流通，其价格则要根据标的资产价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值一定比例的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金，盈利方则可提取多余保证金。

4、期权与期货的盈亏特点不同。期权的收益受标的价格、波动率、剩余期限等的变化而波动，是不固定的，其亏损只限于购买期权的费用；卖方的收益只是出售期权的所得权利金，其亏损则是不固定的。期货的交易双方都面临着无限收益和无限亏损的可能。

5、期权是比期货更基本的衍生品。期货可用认购期权和认沽期权简单的完全。

拓展资料：

1、期权是一种可交易的合约，它给予合约的买方在双方约定期限以约定价格购买或者出售约定数量合约指定资产的权利。简单而言，它是一种“未来”可以选择执行与否的“权利”。

2、期货是指买卖双方约定在未来某一特定时间按照约定的价格在交易所进行交收标的物的合约。

期货和期权都是标准化合约，从合约的内容上来看他们的区别还是有很多的。首先我们从最基本的三点来分析：

一：权力和义务不同

期权是单向合约，投资者在买了期权之后，就取得了在到期日有权买入或者卖出股票的权利，而不必承担义务。

期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。

二：履约保证不同

在个股期权交易中，买方的风险就是已经支付的权利金，所以买方不需要支付履约保证金。而卖方的风险相较于买方则比较大，所以卖方必须缴纳保证金作为履约担保。

而在期货交易中，期货合约的买卖双方都要缴纳一定比例的保证金。

三：盈亏的特点不同

在期权交易中，买方的收益受市场价格的影响而变化，也就是随市场价格的波动而波动的，它的亏损就是购买期权的权利金;同样卖方的亏损也是随着市场价格的波动而波动的，他的收益则是权利金。

期货交易中，交易双方都面临着无限的盈利和无止境的亏损。

期权交易与期货交易有什么区别？

期权成熟之后，就可以行权了，同样在发放时，会制定好行权价格，比如你有 1 万股期权，有 5000 股成熟了，当时设立的行权价格是 0.1 元，那么，你就可以发动 “行权” 技能，用 500 元，把 5000 股期权，变成 5000 股股权，你就是公司的股东之一了。

期权和期货是金融衍生品的两种常见形式，它们的交易机制和性质有所不同。以下是它们的主要区别：

1、定义：期权是一种给予持有人在未来特定时间内以特定价格购买或出售某一特定资产的权利，而非义务。期货则是一种标准化的合约，约定了买卖双方在未来特定时间内以特定价格买卖某一特定资产的义务。

3、交易时间：期权的交易时间相对较长，可以交易到到期日前的任何时间；而期货交易时间较短，一般为某个交割月份。

4、风险：期权的风险限制在期权费用上，即投入的资金有限；而期货的风险则更为明显，因为期货的杠杆作用较大，投资者的亏损也可能较大。

5、盈利方式：期权的盈利方式可以是看涨或看跌，因为期权的持有人有权力在约定价格买入或卖出特定资产；而期货的盈利方式只有看涨或看跌，因为期货的买卖双方必须在约定价格上买入或卖出特定资产。

期权和期货是两种不同类型的金融衍生品，它们的交易机制、性质和风险都有所不同，投资者应根据自己的需求和风险承受能力选择适合自己的交易方式。

1、买卖双方的权利和义务是不同

在期货交易的过程中，买卖双方都是有相对应的权利和义务，期权的买方有权利在合适的时候选择行权，但是没有必须要买进或者卖出的义务。期货交易，是期货合约买卖交换的活动或行为。

期权的卖方是没有任何的权利，只有义务满足期权买方要求履约的时候卖出或者买入一定的期货合约。相反，买方可以放弃行使权利，此时买方只是损失权利金，同时，卖方则赚取权利金。总之，期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。

2、交易的内容不同

期货交易是在未来支付一定数量的实体物品或者证券，期权交易的就是1. 买方低胜率高盈亏比： 期权买方策略通常是低胜率但高盈亏比，少数盈利交易的收益可覆盖多次亏损。权利。

3、交割的价格不同

期货交割价格在到期前是一个变数，期权的交割价格就是执行权利。

4、合约种类数不同。

期货价格由市场决定，在任一时间仅能有一种期货价格;而期权交易中，在任一时间，可能有多种不同执行价格的合约存在，在搭配不同的合约月份，就可产生数倍于期货合约种类数的期权合约。

百度百科-期权交易

百度百科-期货交易

期权行权是什么意思

对于期权小白刚入门来说，期权是一种金融衍生品，简单理解期权就是大盘指数为标的物，可以做多和做空，在期权到期日一天，你面临持仓合约是选择行权呢还是不行权，下文科普期权行权和不行权的区别！

一、什么是期权行权？

期权行权。（行权价的由来）就是期权的权利方（买方）按照期权合约约定的时间（到期日）、价格（执行价）和方式来行使权利。 50ETF认购期权买方、可以按行权价买入华夏上证50ETF基金。 50ETF认沽期权买方，可以按行权价卖出华夏上证50ETF基金。 从而获得50ETF基金买卖价利润。 如果你手中有一张50ETF认购期权，3月购0合约，行权日就是3月27日。行权价格是2.500元。

就是说，到3月27日当天，你有资格用2.5元/份的价格买入1万份50ETF基金。

如果到了这天，50ETF基金的市场价是2.70元，别人买1万份要花27000元，而你则可以用00元就买1万份基金。

如当初买入3月购0合约时，期权权利金为500元，那么总共花费25500元，共节省1500元。那当然合算了。如果到时候真的用去买入基金现货，这个行为就叫期权行权。

二、期权行权和不行权的区别

期权行权是指持有人在期权到期日以约定的价格买入或卖出标的资产的权利。如果持有人决定行权，那么期权卖方必须按照约定的价格交付标的资产或者收取标的资产的价款。

期权不行权是指持有人在期权到期日选择不行使其权利。在这种情况下，期权将失效，持有人不会获得任何收益，期权卖方也不需要交付或收取标的资产。

期权行权和不行权的选择通常取决于期权持有人对标的资产未来价格走势的判断。如果持有人认为标的资产价格将有利可图，他们可能会选择行权，以便以约定价格购买或出售资产。相反，如果持有人认为标的资产价格不利，他们可能会选择不行权，从而避免损失。

需要注意的是，行权和不行权的选择可能会受到其他因素的影响，如期权合约的剩余时间、标的资产的市场价格以及持有人的投资策略等。因此，在进行期权交易时，持有人需要仔细考虑各种因素，并根据自己的判断做出相应的决策。

总之，期权行权和期权不行权的区别在于持有人是否选择在期权到期日以约定的价格买入或卖出标的资产的权利。

期权行权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。行权是指权证持有人要求发行人按照约定时间、价格和方式履行权证约定的义务。行权就是买家向卖家行使买卖期权的权利，也就是发起交易。

期权行权的注意事项：

1、行权有时间限制，是在指定期间（行权期）行使权利，既不能在行权期之前，也不能在行权期之后。特别要注意的是，行权作逾期不候，到期后尚未行权的权证将予注销，届时该权证将没有任何价值。一般而言，投资者可在权证的上市公告书中找到该权证的行权期。例如，武钢CWB1的上市公告书中规定，该权证的行权期为2009年4月10日至2009年4月16日中的交易日。

2、在行权期，持有人有权行使买入或卖出股票的权利，但行权与否，要看行权的收益。如何计算权证行权的收益呢？以武钢CWB1为例，其行使价为10.2元。如投资者持有武钢CWB1至行权期，在不计行权费用的情况下，若武钢股份的价格在行权期高于行使价，投资者选择行权是有利可图的，而且股价升得愈高，回报愈大。如股价低至10.2元或以下（即处于价外），则无论行权与否都会带来损失，相比而言行权的损失会更大。在这种情况下，武钢CWB1就不值得行权，投资者的损失为购买权证的成本。

期权行权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

行权是指权证持有人要求发行人按照约定时间、价格和方式履行权证约定的义务。行权就是买家向卖家行使买卖期权的权利，也就是发起交易。

场内期权都是可以当天买进和当天卖出的。投资者在做交易的时候一定要找到符合自己的交易原则或者自己熟悉的市场情况的时候再选择进行交易，在A股市场中,股票期权是以欧式期权,指的是买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权，那么300etf期权的行权日期是什么意思？可以不行权吗？

来源百度：财顺期权

300etf期权的行权日期是什么意思？

对于行权日的解释为：期权合约规定了必须履行货物交割的日子。行权日这一天，期权的买方如果要申请行使权力执行期权合约的规定，期权的卖方必须按照期权合约的规定执行。不同期权的对行权期的规定不同，欧式期权的行权期就是期权的到期日；美式期权的行权期是期权上市至期权到期日的这一段时间。

300etf期权可以不行权吗？

沪深300ETF期权是欧式期权，意味着在只能在规定日期，即期权到期日（合约到期月份的第四个星期三）以事先约定好的价格向期权义务方行权。在沪深300etf期权交易中忘记行权是会让期权合约价值变为0从而亏钱的，因此大家一定不要忘记行权。当然现在证券公司也有自动行权服务，对符合条件的沪深300etf期权证券公司是可以帮助大家自动行权的。

00ETF期权是2. 适应不同行情： 在趋势明朗的市场，可选择做买方顺势交易；在震荡市场，可选择做卖方赚取时间价值。国内上市的一种期权,其合约标的为“华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金”,而且沪深300 ETF期权是A股市场中的主力交易期权品种，和上证50ETF期权并为国内ETF期权交易品种的梯队，沪深300ETF期权当然是可以买的。

期权行权是指将持仓里的头寸进行实物或者交割，比如50ETF期权的行权日是在每个月的四周的周三，在当天就可以将50ETF期权实值的合约兑换成50ETF基金。

比如：小明行权日当天的认沽合约行权价是2.550，而当前50ETF的价格是2.516，那么认沽合约2.550是实值，可以行权交割。此时我们作为期权买方，有权利按一份2.550元的价格卖出现在市值2.516元一份的50ETF基金。

期权到期行权应该有什么作?

在行权日行权应该遵守时间的要素，股票期权的投资者在到期日9:15-9:25、9:30-11:30、13：00-15:30期间是可以通过软件等形式来进行作的。

如果在行权日的当天那么投资者是买方那么就要准备好来购买，如果是卖方那么就需要准备好足够的标的物进行行权。

需要注意的事，如果期权到期之后再行权的价值可能造成亏损，为了避免这个风险可以进行提前平仓来进行止损，要留意时间价值对于期权的影响，如果不注意时间价值的影响截止到行权日合约价值可能会归零。

期期权在发放时，会设立一定的成熟条件，通常是时间，也有可能是一些 KPI，满足条件后，就会成熟，成熟可能是分批次的，比如 共4年，每年成熟 25%，成熟了就是过了个坎儿了。权行权是什么意思？

期权是一种交易合约，它赋予持有人的一项权利，即持有人可以要求义务方按照约定时间、价格和方式履行义务，举个例子：

比如说投资者购买了一张50ETF期权4月购0合约，设4月22是行权日，行权价格为2.5元；到4月22这天，投资者就有资格用2.5元的价格买进期权。设此时期权合约的价格为2.7元，对于其他投资者来说自己买入的成本比别人低0.3元，此时就可以行权。

期权的行权日为每个月的第四个星期三，如果只是为了套利的投资者，不要将期权拖到行权日，行权的手续很复杂，所以很多投资者都是在行权日前将合约平仓。

根据过往股指行权日走势来看，股指期货或期权的行权日一般对股市的影响不大，反之股市的涨跌对股指交割有一定的影响，如果大盘在行权日大涨，那么相应的合约也会大涨。

期权和股权，隔着两个坎儿

成熟

行权

把成熟的期权按一定价格购买为股权这个过程，就是行权。

另外，成熟的期权和股权被公司以一定价格买回去的这个过程，叫做回购，员工离职的时候，通常公司一定会回购员工的权益。

当然了，所有的事项都可以在法律文件里约定，我说的是通常情况下。