期权是怎么盈利和亏损的。。。

如果从持有到期的角度看，买方损失有限，最多亏光全部的权利金，而卖方的亏损可能是没有底线的，所以对于一些风险承受力不强的交易者，做卖方前还是得慎重!

期权的盈利和亏损与期权买方和卖方的行为和市场价格的走势有关。以下是期权的盈利和亏损情况的概述：

期权投资有赚钱的吗_期权投资有赚钱的吗现在

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期权买方的盈利和亏损：

盈利：对于认购期权买方（看涨期权的买方），当标的资产价格上涨时，买方可以通过行使期权以低于市场价格购买标的资产，并在市场上以较高价格卖出，从而获得额收益。对于认沽期权买方（看跌期权的买方），当标的资产价格下跌时，买方可以通过行使期权以高于市场价格卖出标的资产，并在市场上以较低价格买回，从而获得额收益。

亏损：如果期权未能达到行使条件或行使价值较低，买方的亏损仅限于支付的权利金。

期权卖方作为期权的卖方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益显有限的(收益值为权利金)。的盈利和亏损：

盈利：对于认购期权卖方（看涨期权的卖方），当标的资产价格低于行权价时，买方不会行使期权，卖方可以保留所收取的权利金作为盈利。对于认沽期权卖方（看跌期权的卖方），当标的资产价格高于行权价时，买方不会行使期权，卖方也可以保留所收取的权利金作为盈利。

亏损：如果期权买方选择行使期权，卖方需要根据市场价格进行交割，并承担可能的损失。卖方的潜在亏损是无限的，因为期权价格的上涨可能导致卖方需要以高于市场价格买入标的资产或以低于市场价格卖出标的资产。

一般期权可供投资者当前买卖的合约有四个期限，当月、下个月、下季度月，隔季月份，合约到期日为合约到期月份的第四个星期三。在期权交易中期权的行权价是我们需要重点关注的，可能很多新手还不知道50ETF期权行权价是什么意思，期权行权价是什么？期权没到行权价能盈利吗？

来源百度：财顺期权

期权行权价是什么？

许多朋友想在开通期权账户进行期权交易之前了解一些期权的基本交易知识，所以今天我们将详细解释期权行权价的相关内容。股票期权的行权价是指一种衍生金融工具，它对应的“基础资产”是股票，可以分为买入期权和卖出期权两种，核心是期权的行权价。行权价格是指合约规定的期权的买方行使权利时买入或卖出标的资产的价格。在行权日，无论标的价格上涨或下跌到什么水平，只要期权买方要求执行该期权，期权卖方都必须以此行权价履行其必须履行的义务。

期权没到行权价能盈利吗？

期权有两种获得收益的方式，一是通过行权来产生收益，二是通过对合约主动平仓来获得收益，计算方法如下：【1】行权：认购期权的行权收益=标的物市价-执行价格-权利金;认沽期权的行权收益=执行价格-标的物市价-权利金。【2】平仓：买方收益=平仓时的权利金-建仓时的权利金，卖方收益=建仓时的权利金-平仓时的权利金。除了在行使日关注基础合约的价格外，投资者还应特别关注两者中基础合约的价格趋势。期权交易过后的两个工作日。当投资者放弃行权后，期权合约也将失去全部的意义，也没有了价值。

行权时间是合约规定的可以行使权利的时间。例如，美式期权的行权时间为到期日前的任意一个交易日，欧式期权的行权时间则只有到期日那一天。很多投资者对期权最开始的时候了解起来感觉很复杂，其实如果你不要考虑行权的时候，问题就简单了，如果是权利仓，合约到期还有持仓的话，默认是自动放弃行权。

如果期权到期日的价格低于“行权价-点（执行买入看跌期权所要支付的点既权利金）”那么你就盈利了

如果是等于的话，那就不亏不赚

如果高于的话，就会亏损，不过亏损仅为权利金部分

目前国内期权还没有上市，期权是你行使权利的保证金。比如说现在你买入白糖1301看涨期权，如说要100元，现在白糖1301期价是4500元，如果期价涨到5000元，那么你就可以行使期权，买入白糖期货，然后再平仓，那么你的利润是500点。如果期价一直跌，你可以放弃权利，损失100元。

对于投资者而言期权交易有哪些作用

期权分为买方和卖方，根据交易方向又可以分为看涨期权和看跌期权，因此交易组合有四种：即买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权。财顺财经小编下面来讲述一下这四种组合的盈利方式。

1、期权可以对冲市场风险

上市券商期权低至1.8元一张！

很多投资者喜欢长线持有一些股票，但害怕股价下跌，这时投资者可买入认沽期权来对冲市场下行风险。

对于投资者持有标的股票且已累积了一定的盈利，如果对后市看法不明朗，担心股价下跌，但卖出股票又担心股价继续上涨失去获得更高收益的机会，此时投资者有两种应对措施：

（1）如果投资者需要兑现手中股票，可以卖出股票，同时买入平值认购期权；

（2）如果持仓量很大，卖出股票冲击成本高，可以对手中的股票买入认沽期权，锁定盈利。

2、期权可以有效掌握风控

期权风险收益的非线性特征，理论上保证了买入期权收益无限大而风险却相对有限，虽然做期权的买方胜率较低，但每次损失仅限于期权手续费，这也是毋庸置疑的事实。

3、期权可以增加潜在收益

4、期权交易策略分析

从交易盈利的角度来考虑，我们觉得买入期权和买入股票的交易是很相像的。

我们知道股票是代表公司所有权的收益凭证，但股票本身有自己的交易价格，并不是说公司盈利能力非常强，任何时间买入股票都能赚到钱，它有一个估值高低的问题，我们一般用市盈率或者市净率来判断股票估值的高低。

同样，期权也存在一个估值高低的问题，买入时机不恰当，买入估值偏高的期权，也就是溢价太高，亏钱应该是再正常不过的事情了。

例如买入看涨期权是一张虚值合约，即使标的资产价格顺着我们买进的方向走，我们也有可能会亏钱，因为标的资产的波动幅度太小，“撬不动”期权往上涨。

因此，的期权交易策略，就是买入合适的期权。只有溢价率低、权利金低的双低期权合约，才是最合适的。

期权可以用来获取较大利益吗？

良好的成本效益：期权可以获取良好的成本效益。首先杠杆作用，为用户提供精准对冲和交易工具。对于买方来说，通过购买期权，可以用较少的期权费控制较大数额的合约。

高杠杆博收益：期权可以用高杠反之如果合约的杠杆和价值都不高，涨一个点收益减去手续费也不一定能够盈利。杆博取更多收益。用小钱可以赚取数倍收益。

例如：当前苹果(AAPL)股价是200美元/股， 小王认为接下来一周苹果的股票大概率会上涨10个点。 但是小王手头的资金只有2000美元，（将全部资产投入）正股的话收益只有200美元，小明觉得这样赚得太少。

那么小王选择一周后到例如：用户预期价格未来会上涨，想买入1个。一张期权合约代表 0.1个，每张期权合约的价格是0.005个，用户可以通过购买10张看涨期权合约，获得相应的头寸，付出成本仅仅为0.05个，可以很好的控制成本。期，且行权价为210美元的苹果股票的看涨期权，该期权目前的价值可能为0.5美元/张，小王的2000美元可以买入4000张期权。 一周后，若苹果股票一路顺利暴涨达到220美元，那么小王的每张期权可盈利10美元，4000张即盈利40000美元，对比初始的2000美元本金小王获得了20倍收益，对比正股的收益，期权收益更是多出数倍。

当然，若一周后苹果股票表现不及预期，并未涨到210美元以上，那么 小王将损失这2000美元本金。

50ETF期权合约涨一个点能赚多少钱？

通过买卖期权合约的价获利，对于期权的买方来说，开多仓或者开空仓，如果判断正确，那对应的合约价格一定是上涨的，这时在市场卖出即可。如果判断错误，不执行期权合约，损失掉当初开仓的资金。期权是理论上盈利无限、亏损有限的品种。

50ETF期权涨一个点赚多少钱，是取决于合约本身的杠杆率和价值。杠杆和价值越高，那么涨一个点获得的收益也就越高。

但有另有一些交易者，非常在乎胜率，就是希望像开保险公司那样去赚钱，那么适当做一些卖方策略将更符合他的目的。

相反，如果合约的杠杆和价值都不高，涨一个的收益减去收续费也不一定能够盈利。当然，涨一个点，期权还会产生亏损的情况时很少见的。毕竟50etf期权是一个以小博大的投资工具，它的合约杠杆都是比较高的，往往波动一个点都会有十几倍的杠杆效果出现。

因为，50ETF期权合约数十种，有时候涨一个点一张合约可能赚100多元，也可能1000多元。比如你购买了100张合约，每张合约赚100元，那你总共就赚了10000元。

50ETF期权“看大涨买认购，看大跌买认沽；看不涨卖认购，看不跌卖认沽”，这是50ETF期权交易的四种基本的作。面对不同市场的预期，投资者可以选择相应的交易策略。传统的股票交易里，只能涨才能盈利，跌就亏损或被套。在50ETF期权的世界里可以做到行情涨跌、不涨不跌均可获利。投资者亦可根据对行情预期的不确定性实现不同的组合交易策略，从而实现稳固的盈利方式。当然前提是方向的正确。

大家要知道，期权是没有涨跌幅限制的，涨一个点是太常见的事。一般情况下，期权市场涨跌幅度都是百分之几十，甚至有的时候直接翻几倍，几十倍都不稀奇。

其实期权的利润空间并不小，毕竟50ETF期权是一个以小博大的投资工具，它的合约杠杆都是比较高的。往往波动一个点都会有十几倍的杠杆效果出现，所以总的来看，期权赚钱的几率还是很大的。

图文来源于公号：期权知识星球

认购期权涨幅= max {合约标的前收盘价x0.5%, min [(2x合约标的前收盘价行权价格),合约标的前收盘价]x10% }

认购期权跌幅=合约标的前收盘价x 10%

认沽期权涨幅= max {行权价格x0.5%，min [(2x行权价格一合约标的前收盘价)，合约标的前收盘价]x10%}

认沽期权跌幅=合约标的前收盘价x10%

想了解更多更全面的期权资讯以及投资技巧，搜索公号：期权知识星球

你好，50ETF期权合约1张是10000份，最小波动0.0001元/份，所以波动1个点也就是1元。

个股期权赚钱嘛？和自己炒股有啥区别？

1、到期行权：行权的意思就是，在合约到期的时候，（比如10月份到期时间为10月23日），当合约到期了，50ETF市场价格如是3.056元，持有1张10月购2900合约，就是有权利以2.900元的价格买入1万份50ETF基金。然后以市场价格3.056元卖出，获取中间的价。（要扣除期权合约的成本）

1.个股期权能以最小的资金买入同一支股票。实现收益化。如：买入10万的股票被套牢。补仓10万，本金就需要10万。而用个股期权补仓。只需花10万的5-8%的费用即可拥有10万的股票收益。

2、实现收益夸大化第二步：寻找合适的合约

当市场出现牛市或个股走势非常强势，上涨空间有20-30%。以10万的本金买入，挣的收益是2-3万。如果买入期权，只需要投入5000-8000的期权费。就可以拥有10万股票名义本金。收益2-3万。就算走势走反，也不用担心亏损。亏损由买入券商承担。收益归投资者。

3、亏损与收益

个股期权亏损由券商承担，不需要投资者承担，收益全部归属投资者。就算个股判断出现反，也不用担心会强制平仓。更不需要补充保证金。炒股资金扩大，风险降低。高倍杠杆（无需任何利息、手续费）。在享受高杠杆的同时，却不需要承担高倍杠杆亏损风险。

大众个股期权，看名字

期权的盈利模式？当银行为客户办理期权时，银行能赚到手续费，客户也能赚到钱，这都是赚的谁的钱？

期权买方是购买期权合约的一方，也被称为权利人。对于认购期权买方（看涨期权的买方），他们希望标的资产的价格上涨，以便在行使期权时能够以低于市场价格购买标的资产并获利。对于认沽期权买方（看跌期权的买方），他们希望标的资产的价格下跌，以便在行使期权时能够以高于市场价格卖出标的资产并获利。

期权是一种交易，做对方向客户能赚钱，做错方向客户就要亏钱，做期权没有稳赚不赔的，如果有谁宣称做期权稳赚不赔，那肯定是虚宣传误导投资者。

银行为客户办理期权业务，赚钱的是期权费的价，也就是客户买入期权时，银行也对应到市场买入相同结构的期权，但银行向客户收取的期权费要高于银行向市场买入期权所支付的期权费，额部分就是银行的全部收益；客户卖出期权，也相同。

所以做期权业务，银行是稳赚不赔，赚点小钱。客户可能大赚大亏，市场风险最终是3、选择合适的合约由客户承担的。

期权投资步骤有哪些？投资期权如何获利？

期权投资是一种投资行为，它可以帮助投资者获得更多的收益，但也有一定的风险。本文将介绍期权投资的步骤以及如何获利。

一、期权投资步骤

期权投资是一种投资行为，它可以帮助投资者获得更多的收益，但也有一定的风险。期权投资的步骤包括：

1. 了解期权投资

2. 选择期权

投资者需要根据自己的投资目标和风险承受能力，选择合适的期权。投资者可以根据期权的价格、期权的期限、期权的行权价格等因素，选择最适合自己的期权。

3. 购买期权

投资者可以通过网上交易平台或者银行等渠道，购买期权。投资者需要根据自己的投资目标和风险承受能力，选择合适的期权，并购买期权。

4. 期权

投资者需要定期期权的价格变化，以便及时调整投资策略，以获得的收益。

随着银行期权业务的发展，间大量利用代表期权的各种信用工具（如汇票），使不同间的货力的转移成为可能。促进贸易和资本流动的发展。期权是间经济往来的产物。期权可以发挥调剂之间资金余缺的作用。用于平衡收支、稳定汇率、偿还对外债务的期权积累。二、投资期权如何获利

1. 行权

行权是指投资者在期权到期日之前，根据期权合同的规定，按照期权的行权价格，从期权卖方处购买期权标的资产。如果期权标的资产的价格高于期权的行权价格，投资者可以获得收益。

2. 卖出

投资者可以在期权到期之前，不同市场预期对应的卖方策略是：将期权卖给其他投资者，以获得收益。如果期权的价格高于期权的购买价格，投资者可以获得收益。

结论

期权投资是一种投资行为，它可以帮助投资者获得更多的收益，但也有一定的风险。期权投资的步骤包括了解期权投资、选择期权、购买期权和期权。投资期权可以通过行权和卖出两种方式获利。投资者在投资期权时，需要根据自己的投资目标和风险承受能力，选择合适的期权，并定期期权的价格变化，以获得的收益。

期权卖方如何获利?

期权买卖同股票买卖的原理完全一样，即宁买升、不买跌。因为上升的过程中只有一点是买错了的，即上升到顶点的时候。除了这一点，其他任意一点买入都是对的。

期权卖方在理论上有着“收益无限，潜在损失无限”的特征，但是卖方有着胜率高的优势，有时候甚至乱卖都能盈利。不过如果要做好卖方还是要抓住一定的时机并且选好合约。

首先，投资者需要了解期权投资的基本概念，包括期权的类型、期权的价格、期权的风险等。投资者还需要了解期权投资的优势和劣势，以及期权投资的技术指标，如期权的波动率、期权的隐含波动率等。

行情有三种，分别是涨、跌、横盘，如果期权买方想盈利，那标的物就必须有一定程度的涨跌，如果是横盘的话，那只会徒耗时间价值，造成权利金一步步的被时间蚕食。

与买方不同的是，时间是卖方的朋友，卖方自开仓卖出期权的那一刻，就享受到

图文来源：百度【财顺期权】

了的时间价值，如果遇上横盘的话，因为期权的内在价值不会发生较大变化，所以明显是有利于卖方的。因此卖方在上涨、下跌、横盘时期都有盈利机会。

期权卖方怎么做钱？

1、看期权波动率

作为卖方来讲，如果我们判断行情的能力比较准确，那可以尽量要在期权波动率高的时候卖出期权，由于隐含波动率和期权价值呈正相关，期权波动率越高，此时权利金收入也就越大。

不过在这之前要做好充足的行情判断，当卖出的是看涨期权时，预期的标的物价格应该是下跌的，当卖出看跌期权时，预期的标的物价格应该是上涨的，这是实值期权转向虚值期权的前提，一旦实值期权转向虚值期权，卖方就不会行权，此时卖方也就赚取了权利金收入。

2、选择合适的时机

作为期权的卖方，我们在交易时要尽量避免趋势，从而选择横盘的时期。越是横盘，指数的价格也就越稳定，那么内在价值就会越稳定，此时权利金完全由时间价值唱主角，随着时间价值衰减，权利金也会不断的降低，对卖方是有利的。

对于期权卖方来说，一份合适的合约是提高胜率的因素之一，一般合约分为虚值、实值和平值三种，其中实值的价格了，越是实值，卖方权利金的收入也就越大，但是实值合约的DELTA值要高，这代表其权利金变化的数值大，卖方的不确定性也就越大。

但是虚值值合约由于比较便宜，所以导致权利金收入不会很大，如果虚值期权的执行价格离平值期权的行权价格越远，那转化成实值期权的困难就越大，卖出期权就越有利，但是单张的收入不会很高。

做过期权投资的人，对合约都不陌生，即使没做过合约，也听说过，在交易中期权分为买方和卖方，然后根据交易方向又可以分为看涨期权和看跌期权，那么期权是如何获利的？期权如何避免亏损？

来源百度：财顺期权

期权是如何获利的？

“行情上涨就买进看涨，行情下跌就买进看跌”这是作为期权买方最为简单且最为基础的作。期权有认购期权和认沽期权，认购期权是看涨的，也就是期权标的市场价格大幅上涨，从而带动所有认购期权合约权利金上涨。

这时候投资者进行平仓，赚取价，认沽期权是看跌的，也就是期权标的市场价格大幅下跌，从而带动所有认沽期权合约权利金上涨，然后投资者进行平仓赚取价。期权的获利的时机比较难以掌握。建立头寸后，当汇率已朝着对自己有利的方向发展时，平仓就可以获利。

期权如何避免亏损？

开仓过早 在大盘行情趋势不明朗或者对行情预判模糊的情况下,就开仓买入期权,这时候会很容易出现浮亏。然后当持有大量的单个期权合约，那么账户的资金会存在很大的波动风险，一天之内资金翻倍或夭折。

期权具有较大的波动性，对于权利仓而言，虽然有时候能一天涨许多倍，但如果在高位买入的话，下跌70%—80%也是比较有可能的，买入期权应该积极地进行风险管理，在盈利无望的情况下，减少损失才是明智的选择。减少损失等同于增加收益，可以为下一次的作做准备。

期权卖方，也称为期权的义务方，是指在期权交易中出售期权合约并承担相应义务的一方。卖方与买方（期权的持有者）之间存在着权益和义务的关系。

期权卖方的市场预期

预期市场有阻力，策略为“卖出认购”；

预期市场有支撑，策略为“卖出认沽”。

市场预期以及对应策略

卖出期权的开仓和平仓

如果预期市场“看不涨”或“看不跌”，准备卖出认购或认沽期权，那么需要进行“开仓“，与买入期权不同的是交易指令为“卖出开仓”

卖出开仓是指卖出期权合约新建立头寸。

可以根据市场预期选择“卖出开仓认购期权”或“卖出开仓认沽期权”。

卖方了结合约方式有两种，一种是持有到期；另一种是使用“买入平仓”的交易指令。

牢记：卖出的反义词是买入，开仓的反义词是平仓。

期权卖方主要通过以下方式获利：

1.权利金收入

卖方在卖出期权合约时会收取买方支付的权利金。权利金是买方为获得期权权利而支付的费用，也是卖方的收入来源之一。如果期权合约在到期时未被行使，权利金收入就是卖方的获利。

2.时间价值腐蚀

期权的价格由内在价值和时间价值组成。随着时间的推移，期权的时间价值逐渐减少，这被称为时间价值腐蚀。作为卖方，如果买方选择不行使期权，时间价值的腐蚀会使期权价格下降，从而使卖方的合约价值减少，实现获利。

3.对冲交易

卖方可以通过对冲交易来管理风险并获利。例如，卖出认购期权的卖方可以同时持有相应数量的标的资产，从而在期权被行使时通过标的资产的增值来抵消亏损。通过灵活的对冲策略，卖方可以在管理风险的同时寻求获利机会。

期权的卖方盈亏与买方的完全相反,买方的盈利即是卖方的亏损,买方的亏损即是卖方的盈利。期权卖方平仓，相比开仓时，权利金减少了，就算是盈利了。

卖时收获更多权利金，买时付出较少的权利金，两者之间的价，就是卖方平仓时的盈利。

公式：卖开权利金-买平权利金=利润。

卖方平仓胜率高的利润从哪里来呢？

，行情按照预判运行。即，卖看涨，后市行情跌了；卖看跌，后市行情涨了，则卖方可以收获因行情走势带来的利润；

第二，时间损耗带来的利润。时间是卖方的朋友，只要从卖方开仓那天起，只要一直持有订单，卖方都是可以收到因时间损耗带来的价值的，即：利润。

所以，卖方的利润来源有两部分：行情+时间。

股票期权的交易好赚钱吗？

50ETF期权涨跌幅度的计算方法：

期权交易能够获得大收益的情况下需要有行情的配合、方向判定的准确。50ETF期权的交易制度里，买方有优越的收益无限、亏损有限的条件，的亏损为支付的权利金。

小明为管理风险，在价格下跌时在某一价格水平止损平仓。但如他在买进期货之后，在23600点买进恒生指数看跌期权，相信在后来的交易过程中就不会太吃力。

由于期权交易存在四个交易方向，可以通过不同的策略组合，完全可计算出自己的收益和亏损是多少。

如果只是单纯的做单腿策略，完全不顾风险敞口的话，风险自然会被无限放大。

比如《黑天鹅》的作者塔勒布，长期市场不可能发生的情况（黑天鹅）的巨灾保险期权策略，其实就是极度虚值的看跌期权。在2008年金融危机之际狂赚美股下跌带来的收益。

但是在得到高收益之前，由于长期极度虚值的看跌期权，很长一段时间，合约都是直接作废的，这就是存在的高风险。不过，这部分资金占总资金的比例非常之小。相对来讲，对于仓位本身其实风险也不算很大。

所以高风险和高收益的前提是仓位的管理，以及策略的选择。

股票期权交易其实虽然说好赚钱，但是它也是有风险的，这就好像是一种投资一样，风险有高有低

股票的期权交易应该是成本比较低的，但是他对你的一些专业性的要求是非常高的。