农业龙头企业发展的趋势如何？

行业主要上市公司：吉峰科技(300022)、星光农机(603789)、中联重科(601038)、林海股份(600099)、中联重科(000157)等。

农业机械行业分析_农业机械行业市场分析

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本文核心数据：产品布局、营收规模、毛利率

1、 农业机械行业龙头企业全方位对比

一拖股份2021年上市，主营农机产品有轮式拖拉机、履带拖拉机和粮食烘干机。中联重科2000年上市，主营农机产品主要有耕作机械、收获机械、烘干机械以及农机机具。尽管中联重科2021年总收入远远超过一拖股份，但是一拖股份农机业务的营收大于中联重科，且毛利率也更高一些。

2、中联重科：农机业务的布局历程

中联重科成立于1992年，是一家经营工程机械、农业机械等技术装备的企业，2000年在A股上市，2010年在H股上市。

2013年公司将农业机械调整为主营业务之一，2014年中联重科全面进军农机领域。通过项目新建、收购等方式，公司农机业务不断发展壮大，产品组合也在不断扩张。

3、中联重科：农业机械业务布局及运营现状

——主要农机产品布局：共有4大类

中联重科的农机产品主要有耕作机械、收获机械、烘干机械以及农机机具4大类，其中耕作机械主要是拖拉机，收获机械主要有水稻收割机、小麦收割机、玉米收获机等产品，烘干机械有循环烘干机、移动式烘干机等，农业机具有打捆机及生物制料机。

除此以外，公司最新研发的无极变速拖拉机已经下线，AI小麦收获机已经开始小批量推广。

——研况：2021年研发投入增长

2021年，中联重科的研发投入合计达到42.30亿元，较2020年增长20.82%，研发投入占营收的比例也提升了0.92%。而研发人员从不到6000人增加到7242人，增长了20.86%。

从2021年公司年报披露的农机领域主要研发项目看，中联重科正在研发的一款水田拖拉机是国内在水田环境下适用的产品，该产品已经进入试生产阶段。

——销售情况：境内市场占比超90%

2021年中联重科境内业务实现收入613亿元，占比超过90%，境外业务占比不足10%。目前，公司仍在持续整合农机具制造商拉贝公司，以促进农机产品出口。

4、中联重科：农机业务营收持续上升，毛利波动上升

2019-2021年中联重科农机业务营收持续增长，2021年营收接近30亿元达到29.07亿元，较2020年增长10%。

从农机业务的毛利率看，2019-2021年出现较大的波动，其中2019年毛利率仅为4.3%，2020年超过16%，2021年下跌至13.92%。

5、中联重科：农机业务发展规划

2022年，中联重科重点进行套智能农机的研发，并持续推展海外业务。在管理方面，加快数字化转型，提升企业在研发、生产、销售等领域的管理水平，建立数字化管理体系。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《农业机械行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

农用机械行业发展前景

关于农用机械行业发展前景 国内农机装备现状：总量规模已较大，产品应用不平衡。2004年开始，农机促进法的出台和农机购置补贴的推行极大促进了我国农业机械的应用和农机工业的发展。至2015年，我国规模以上农机工业企业主营业务收入已达到4283.68亿元，全国农作物耕种收综合机械化率提高到63%。目前国内农机产业仍存在较多问题，一方面农机应用发展不平衡，主要体现在地域、产品种类、作业阶段等方面;另一方面还存在着中高端产品供给不足、关键零部件受制于人等问题。

国内农机行业竞争格局分散，市场集中度有待提高。与国外相比，国内农机行业仍显分散，全球目前形成了农机巨头(约翰迪尔、凯斯纽荷兰、爱科、克拉斯、久保田)，其收入规模均在30亿美元以上，前三家15年收入达619亿美元，与国内2319家规模以上农机企业收入相当。随着我国农机向高端化、全过程化转变，技术落后、资金实力弱的小型企业将逐步退出。逐步提高农机购置补贴门槛，未来国内大型农机制造企业发展前景良好，市场份额将逐步扩大。

总量仍将增长、行业产品结构逐步优化，关注植保无人机等细分潜力领域。《农机装备发展行动方案(2016-2025)》设定了行业发展远期目标，到2025年，全国农作物耕种收综合机械化率达到75%以上;形成3-5家具有影响力和较强竞争力的农机行业领军企业;关键零部件自给率达到70%以上。整体上看，随着农业机械化率提升，农机行业总量仍将增长;而且，在一些细分领域会有更大的空间，农业植保无人机值得关注。当前国内农业植保无人机市场处于成长初期，未来针对无人机的补贴政策出台等因素促进渗透率逐步提高，我们测算植保无人机整机销售市场规模年均近50亿元。

农用机械行业结构分布不均衡

我国农业机械行业总体发展向好，但各个领域农业机械化作业水平参不齐，主要表现为不同地区机械化水平异大、不同作业环节机械化水平异大、不同农作物机械化水平异大。

1.不同地区机械化水平异大。我国各个地区的自然条件迥异，气候、地形、土壤都有各自的特点。农业生产活动从东北平原的一年一熟到长江中下游地区的一年两熟、一年三熟。各个地区农业基础的异也决定了其农业机械化水平巨大的异。

2.不同作业环节机械化水平异大。农业机械作业活动主要包括机耕、机播和机收三大环节。目前我国机耕水平明显高于机播和机收水平。根据《农机市场发展报告(2013-2014)》数据，2013 年我国机耕水平已达76.00%，机播水平为48.78%，机收水平为48.15%。

3.不同农作物机械化水平异大。小麦、玉米、水稻是我国三大主要粮食作物。其中小麦耕种收综合机械化水平，2013 年已达93.71%;其次为玉米，2013 年耕种收综合机械化水平为79.76%;水稻耕种收综合机械化水平，为73.14%。

农用机械行业发展趋势

(1) 机械化水平较低，行业提升空间巨大

我国目前农业机械化水平较低，随着我国未来经济的升级转型和城镇化的发展，农村剩余劳动力将逐步减少，人工成本呈稳步上升态势，再加上土地流转和土地集约经营的发展，农机行业未来提升空间巨大。

近年来，虽然我国农业机械化水平不断提升，但数值仍较低。《农机市场发展报告(2013-2014)》数据统计显示，2013 年我国农作物耕种收综合机械化水平为59.48%，较2012 年提高2.3 个百分点，玉米收获环节的机械化率仅为51.57%，与国外发达相比还有很大的提升空间。

我国农业机械化总体水平仍待提高。进一步来看，机械化水平低的子行业成长空间更大，因为机械化水平较低的行业能获得更多的'支持，从而得到较快发展;本身市场空间大的子行业，如拖拉机、联合收割机等也具有较好的市场前景;在粮食安全受高度关注背景下，保障粮食安全的主要粮食作物生产全程机械化的子行业也将迎来发展良机。

(2) 更新换代频率较高，行业将会持续稳定发展

随着农机补贴政策的持续实施和农业机械工业的强劲发展，我国各项农业机械保有量大增。在农业机械化进程中，由于市场需求、技术水平等因素的限制，不同农业机械处于不同的生命周期。以农业机械细分行业收获机械为例，根据《农机市场发展报告(2013-2014)》数据，2013 年全国谷物联合收割机保有量已达113.43 万台，而玉米收获机2013 年全国保有量仅为28.68 万台，仍有较大提升空间。

机械化率较高的行业已经进入成熟期，新增需求逐渐减少。但值得一提的是，包括小麦收割机、玉米收获机在内的各种农业机械是农业活动中不可或缺的工具，具有使用时间集中、使用频率较高的特点，一般在使用5 年左右即需要更新。此外，由于农机更新换代有助于优化农机装备结构，推动农机节能减排，减少农机隐患，出台了相关政策鼓励农户对农机报废更新。2012 年、、联合制定了《2012 年农机报废更新补贴试点工作实施指导意见》，明确提出在试点范围内依法报废旧机并换购新机的农户可申请享受农机报废更新补贴，补贴机具包括拖拉机和联合收割机。

因此，即使农机行业快速发展，达到较高农业机械化率，农机更新换代的需求仍然存在，农机行业将会进入持续稳定发展阶段。

农业机械化的发展前景

其实从经济的发展形势看，以及外国农业的现状，走大农场以及机械化的道路是必然的，这只是个时间问题。的阻力是八九亿农民的出路问题。总的来说，前景广阔，现状不理想。

这是个大问题，只有25分，少了点。

去农业机械化研究院

农业机械化的发展方向

2020年农业机械产品进出口贸易总额103.98亿美元，同比增长9.5%。其中，出口额87.47亿美元，进口额16.51亿美元，进出口贸易顺达到70.96亿美元。

2021年1-5月份，农业机械出口金额28.4亿美元，同比增长36%，进口金额2.6亿美元，同比下降33%。国内农业机械出口市场发展向好。

农业机械贸易逆超70亿美元

根据海关总署数据，2020年农业机械产品进出口贸易总额103.98亿美元，同比增长9.5%。其中，出口额87.47亿美元，同比增长9.4%;进口额16.51亿美元，同比增长9.8%;进出口贸易顺达到70.96亿美元。

2021年1-5月份，农业机械出口金额28.4亿美元，同比增长36%;进口金额2.6亿美元，同比下降33%;进出口贸易顺为25.8亿美元。

出口金额占比超过80%

我国是农机出口大国，主要向美国、德国、印度、澳大利亚等或地区出口。2020年我国农业机械出口金额占总进出口贸易额的84%，2021年1-5月出口金额占比达到92%，反映出我国农机出口市场发展好于进口市场。

注：内环2020年，外环2021年1-5月数据。

出口占比超41%

2020年，农业机械出口“”沿线36.47亿美元，占农机出口总额的42%，同比增长13.3%，增幅比行业整体出口高3.9个百分点。反映出我国农业机械在“”沿线是出口市场发展向好。

出口产品结构逐渐优化

2020年，农业机械产品出口额87.47亿美元，其中主机产品出口57.80亿美元，同比增长15.8%，占比66%;零部件出口29.68亿美元，同比下降1.2%，占比34%。我国农业机械中的高价值大型农机主机产品出口增长较快，行业出口产品结构逐渐优化。

从具体出口产品来看，2020年，园艺、牧草机械以27.67亿美元位居我国出口大类农机产品，占比31%，同比增长28.8%;其次是农用车出口9.43亿美元，占比11%，同比下降0.2%;粮食加工、家禽养殖机械出口4.93亿美元，占比6%，同比增长6.6%。

—— 以上数据参考前瞻产业研究院《农业机械行业深度调研与投资战略规划分析报告》

目前来讲的话，农业机械化的发展方向应该是向智能化方向发展。要这样的话，才能够更好的使农业机械化发挥更大的功效。