服装产业格局如何分析？
1、行业整体渗透率高
服装行业产业格局如何分析？
服装行业产业格局如何分析？
电商行业发展早、速度快，经过多年的发展成为零售消费中重要的渠道之一。公布的实物商品网上零售额显示，国内电商零售规模从2013年的1.4万亿元，增长至2017年的5.5万亿元，当年同比增速为31%，2013-2017年CAGR为41%。同期，电商的渗透率不断提升，占比零售的占比从2013年的8%提升至2017年的15%，预测到2020年电商零售规模将达到10.1万亿元，占比社零总额将达到22%。
服装品类有区别于其他品类的独特性，相比3C电子产品个性化程度高，简单的变种就可形成新的设计，在产品质量异化低的时期，产品可替代性强；相比食品类早期消费者对安全性有所顾虑，服装尤其是服装产品比较少有安全性的潜在危险；相比高价商品，服装产品单价低，更容易形成交易。2011年国内服装电商市场规模为2035亿元，2016年市场规模增长至9343亿元，当年同比增速为25%，2011-2016年CAGR为36%。服装电商的渗透率也从2011年的14%提升至2016年的37%。 2、 单个公司渗透率参不齐
从上市公司来看，由于主要的销售渠道在线下，大多数公司电商占比低于服装行业水平，统计了主要的上市公司电商收入占比，平均值为20%，明显低于服装行业整体的渗透率水平37%（2016）。
休闲服板块电商收入占比参不齐，森马服饰和太平鸟占比较高，分别为27%（17H1）和23%（17Q3），两家公司开发线上业务时间略有先后，分别在2012、2014年成立正式电子商务公司负责电商销售，业务发展初期将实体渠道旧货折价销售，满足了线上客群对低价的需求，以及对品牌的消费愿望，积累一定消费者后，逐步将线上发展成为单独业务线。而海澜之家电商占比仅5%（17Q3），主要系：1）主品牌执行不打折策略；2）前期销售良好，旧货少，同时有渠道处理库存。
高端女装由于定位，单价高，不适合现阶段的电商消费环境；同时，高端女装SKU数量少，单品牌旧货规模小于大众服饰，难以实现规模化销售。20三季度歌力思、维格娜丝、安正时尚电商收入占比分别为4%、10%、12%。
综上，能够稳定提供大规模、低价产品，有利于发展公司电商业务，所以高价格敏感度是电商业务发展的天然土壤。
2020年内衣行业市场需求规模如何？还有增长的趋势吗？
iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，自2010年以来，内衣消费需求量不断增长。2019年，内衣消费需求量已达167.7亿件，预计到2020年底将突破170亿件。
参考资料来源：《艾媒咨询|2020年内衣行业发展现状及消费者习惯分析报告》
高端定制有吧，但是还是要看经济，如果没有消费欲望，即使有市场，也比较难呈现增长势头
电商发展前景怎么样 分析电商市场前景及发展趋势？
——预见2021：《2021年零售电子商务行业全景图谱》(附市场现状、竞争格局和发展趋势等)
零售电子商务行业主要上市公司：目前国内零售电子商务行业的上市公司主要有阿里巴巴(BABA)、拼多多(PDD)、京东(JD)、唯品会(VIPS)、逸仙电商(YSG)、苏宁易购(002024)、达达(DADA)、南极电商(002127)、有赞(08083)、微盟(02013)、良品铺子(603719)、宝尊电商(099)、小熊电器(002959)、国美零售(00493)、三只松鼠(300783)、壹网壹创(300792)、丽人丽妆(605136)、光云科技(688365)、值得买(300785)、乐信(LX)、水羊股份(300740)、酷特智能(300840)、若羽臣(003010)、1网(YI)、云集(YJ)、趣店(QD)、宝宝树(01761)、优信(UXIN)、蘑菇街(MOGU)、团车(TC)。
行业发展前景及趋势预测
1、消费升级推进品质化电商模式发展
目前，消费者更加关注商品品质而非价格，电商正在从单纯的销售行为转向更精准地满足消费者的内在需求，消费结构升级趋势更加明显。国内消费升级还在继续，从未来一段时间来看，向上游制造商渗透的品质化电商模式，仍将是网上零售业升级的重要趋势之一。
2、农村网络消费增速加快
电商企业渠道下沉和海外扩张带动了农村电商和跨境电商的快速发展，使农村的消费潜力和网民对全球优质商品的消费需求进一步得到释放，进而带动网络购物市场的消费升级。
3、跨境更加普及
进口跨境电商发展环境进一步优化，随着进口关税的降低，将能极大地促进进口跨境电商的发展。进口关税调整将促进更多国外产品通过正规渠道进入国内，实现消费留在国内，税收留在国内，也会让商品的品质和供应链管控更有保证，从而减少海淘税收监管的盲区。
以上数据来源于前瞻产业研究院《电子商务行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。
在高度饱和的女装市场，国内品牌的机遇在哪里？
我认为国内品牌的机遇在于他们在包装的设计以及质量的保证。
我认为机遇在于电商，电商的成本低但是可以有很好的销售额。
我认为主要是在与消费者的沟通以及是否满足需求。
我认为主要是看是否符合消费者的需求以及更加的细分化。
我认为90后、00后等新生代成为服饰主力消费人群，希望能够源源不断地获得独特的体验和创新的产品。
电商的崛起，年轻消费者品牌意识的提升与购物习惯的转变，均对百货业态造成冲击，大批依赖传统渠道的中淑、少淑品牌面临年轻消费者流失的危机。
我认为国内的机遇在国外的市场，因为现在的国外的竞争力没有国内强。
我认为任何品牌都必须变得更加鲜明、更有辨识度才能持续保持吸引力，所以国内要开始改变。
相较于男装产业，女装产业在成熟的产业运作中趋于细分化，依据年龄层次发展出大淑、中淑、少淑、少女等多个门类，这样的划分在很大程度上与传统百货业态的楼层分布有关，也成为女装市场的独特国情。
服装行业的发展现状和前景
行业主要上市公司：海澜之家(600398.SH)、森马服饰(002563.SZ)、雅戈尔(600177.SH)、太平鸟(603877.SH)、美邦服饰(002269.SZ)、报喜鸟(002154.SZ)、安正时尚(603839.SH)、锦泓(603518.SH)、七匹狼(002029.SZ)、朗姿股份(002612.SZ)、九牧王(601566.SH)、地素时尚(603587.SH)等
本文核心数据：政策规划、服装行业企业数量、服装行业营收、服装产量、服装行业利率水平、服装行业竞争格局、服装产业热力图、服装行业发展目标
产业概况
1、定义
服装业是指将麻、棉、布、化学等各种天然或合成高分子材料经过生产、加工制得服装产品的行业。
在的《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)中，服装制造行业涉及“机织服装制造业”(国民经济行业代码：C181)、“织或钩针编织服装制造”(国民经济行业代码：C182)、“服饰制造”(国民经济行业代码：C183)。
2、产业链剖析：中下游延伸融合
服装产业产业链主要分为上游服装原材料及印染;中游服装设计生产;下游服装销售。目前，服装企业大多进行了产业链的下游延伸，自产自销。随着电商经济的发展，以淘宝、京东为代表的第三方电商平台成为服装销售的重要渠道，大型服装企业也逐渐建设自己的线上电商平台，但在规模、流量方面依旧有着巨大的距。
服装行业上游代表企业主要有棉纺企业华孚时尚、鲁泰A、百隆东方等;毛纺企业新澳股份、江苏阳光、上海三毛等;丝绸企业嘉欣丝绸、万事利、金鹰股份等;印染企业华纺股份、航民股份、富春染织等;服装辅料企业伟星股份、浔兴股份等。
服装行业中、下游代表企业有海澜之家、森马服饰、雅戈尔、太平鸟、美邦服饰、报喜鸟、安正时尚、锦泓等。各企业旗下品牌按细分市场可分为男装品牌、女装品牌、童装品牌和男女装兼备的综合品牌，其中男装品牌代表有海澜之家、雅戈尔、太平鸟男装等;女装代表品牌有LANCY、VGRASS、玖姿等;童装品牌有balabala、Annil、拉比等;综合品牌代表有森马、美特斯邦威等。
服装行业下游第三方销售平台中有线上销售平台代表淘宝、京东、唯品会、亚马逊、拼多多、等;线下销售平台、沃尔玛以及大中小型服装市场、店铺等。
行业发展历程：发展重点随时代调整
改革开放以来，特别是近十多年来，我国服装产业围绕“科技、时尚、绿色”新定位，坚持“科技”、“品牌”、“可持续”和“人才”四位一体的创新发展之路，基本实现了服装制造强国的既定目标。行业发展愈加健康，发展方式加快转变，产业结构持续优化，增长动力更加多元，创新能力不断增强，行业素质大幅提升，全行业进入到高质量发展的新轨道。
行业的良好发展离不开政策的指引与规范，根据不同时期的国民经济发展规划回顾我国服装行业自“十五”时期至“十四五”时期的政策发展历程，可以发现，我国服装行业经历了从代工到自有品牌生产、出口，再到绿色化、品质化、品牌化的发展路径，政策的不断演变反应出了我国服装行业发展的良好势头与强劲动力。“十四五”时期，我国服装行业将围绕规划的发展方向继续前行，未来发展潜力巨大。
行业政策背景：政策加持，服装行业发展更加稳健
自2015年起，出台了一系列政策鼓励和规服装行业有序、健康发展。“十四五”时期，服装行业政策规划频发，进一步完善了服装行业政策体系，保障了行业的稳定发展和持续动力。
行业发展现状
1、供给端：企业数量及服装产量整体有所下降
2013-2021年9月，服装行业企业数量整体有所下降。截至2021年9月，服装行业现存企业12557家，相比2020年末减少了743家。
2014-2020年，服装产量整体呈下降趋势。2020年1-12月，服装行业规模以上企业累计完成服装产量223.73亿件，同比下降7.65%，降幅比一季度收窄12.64个百分点。
2、需求端：2021年情况大幅好转
从行业的整体发展来看，服装的线上销售也日渐成为市场主流。近年来我国服装消费已经从单一的遮体避寒的温饱型消费需求转向时尚、文化、品牌、形象的消费潮流，服装行业面临转型升级压力，产业规模增速不断下降。
2016-2020年我国服装企业的营收呈现出下降的趋势。2020年受影响，我国服装行业规模以上企业累计营业收入为13697.3亿元，同比下降11.2%。
2021年1-9月，在逐渐好转的背景下，我国服装行业规模以上企业营收收入10457.2亿元，同比增长9.0%，营收情况大幅好转。
从服装零售额来看，根据数据，2020年，我国服装行业规模以上企业累计完成服装产量223.7亿件，同比下降7.65%;限额以上服装类商品零售额累计8823.9亿元，同比下降8.1%。
2021年1-9月，我国服装行业限额以上服装类商品零售额累计7823.8亿元，同比增长19.3%，全国服装需求在好转后大幅提高。
3、行业盈利能力有所降低
2016-2020年，服装行业销售利润率呈现波动下降趋势，2020年受影响，销售利润率下降至4.68%，同比下降0.个百分比，行业利润下降;资产利润率呈下降趋势，2020年为5.56%，同比下降1.78个百分比，资产投入产出比下降;净资产收益率呈下降趋势，2020年为11.37%，同比下降2.79个百分比。综合来看，服装行业盈利能力下降。
行业竞争格局
1、区域竞争：华东、华南地区竞争激烈
从代表性企业分布情况来看，浙江、广东、上海、福建、山东、江苏、等地服装产业企业数量较多。浙江省服装产业代表企业有森马服饰、雅戈尔、太平鸟等;广东省服装产业代表企业有歌力思、汇洁股份等;上海市有美邦服饰、地素时尚等;福建省有七匹狼、九牧王等;山东省有华纺股份、雪松发展等;江苏省有海澜之家、锦泓等;市有朗姿股份、爱慕股份等。
2、企业竞争：参与者众多，细分市场各领
服装行业竞争者众多，其中A股上市服装企业中，代表企业有海澜之家、森马服饰、雅戈尔、太平鸟、美邦服饰、报喜鸟、安正时尚、锦泓等。各企业旗下品牌按细分市场可分为男装品牌、女装品牌、童装品牌和男女装兼备的综合品牌，其中男装品牌代表有海澜之家、雅戈尔、太平鸟男装等;女装代表品牌有LANCY、VGRASS、玖姿等;童装品牌有balabala、Annil、拉比等;综合品牌代表有森马、美特斯邦威等。
根据数据显示，2020年规模以上服装企业营业收入13697.3亿元。其中以海澜之家、森马服饰、雅戈尔等企业为代表的2020年A股服装上市企业中，排名前十位营收总额占比仅为5.59%。
2020年，服装行业CR3为3.26%、CR5为4.29%、CR10为5.59%。综合看来，我国服装行业市场集中度较低，竞争较为激烈。
行业发展前景及趋势预测
1、“十四五”期间服装行业发展趋势以高端化、品牌化为主旋律
2021年3月发布的《中华国民经济和发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中明确指出开展品牌创建行动，保护发展中华老字号，提升自主品牌影响力和竞争力，率先在化妆品、服装、家纺、电子产品等消费品领域培育一批高端品牌。
2、2035年成为全球服装科技的主要驱动者、时尚的重要者、可持续发展的推进者
2021年10月发布的《服装行业“十四五”发展指导意见和2035年远景目标》对服装行业“十四五”期间以及2035年的发展目标做出了清晰规划。其中指出2035年，在我国基本实现现代化时，我国服装行业要成为世界服装科技的主要驱动者、全球时尚的重要者、可持续发展的有力推进者。
以上数据参考前瞻产业研究院《服装行业产销需求与发展前景预测分析报告》。
——2023年服装市场规模有望突破4万亿元
数据显示，2014-2018年，我国的服装行业零售收入逐年增加，2018年国内服装行业零售收入达23108亿元，年复合增长率为13.1%，并有望在2023年复合增速至40188亿元。
——快时尚服装市场增速高于整体服装市场
时尚类商品贴合当下潮流，带来更多话题性和社交性，因此人们在服装消费中也表现为更偏好时尚类服饰。据业内数据显示，2018年快时尚服装行业零售收入达到2340亿元，CAGR4 17.2%，高于服装行业增速(13.1%)，并有望在2018-2023年继续保持年均17.6%的增速至5236亿元。
驱动因素之一
——Z世代对时装和鞋帽消费力更强劲
新世代贡献时尚消费人群增量，驱动服装行业高速增长。据天猫服饰风尚事业部和阿里妈妈联合发布的《2021春夏新风尚报告》，2020年Z世代各类别时尚消费的人均频次为8-15次，而其中时装和鞋帽分别为15和12次，高于其他时尚品类，时装和鞋帽人均年消费分别为10530和6984元，位列各品类的第二和第三，成为时尚消费驱动力之一。
驱动因素之二
——电商中的新引擎：交互式社交电商
新社交电商是服装行业推广和销售的又一引擎。随着过去10年电商的蓬勃发展，服装行业的线上销售从无到有，CAGR10达65%，线上渗透率从2010年的0.4%快速增长到2020年的36.6%，线上渠道是过去10年驱动服装行业增长的重要力量，但电商平台流量红利逐步褪去，近几年行业线上增速趋缓至20~30%。2017年后，、快手、小红书等新社交媒体热度逐步提升，商家在这些平台上通过图文和视频直播形式宣传，大大加强了与消费者的直接交流和互动，受到广泛欢迎。
服饰鞋包类商品在社交媒体的销售热度持续高涨，据CC数据统计，2020年8-11月的直播热销品类销售额排行中，服饰鞋包类商品分别以6.5/19.6/38.4/41.5亿元位于热销品类第三位、位、位、位，且销售规模环比提升。
社交媒体作为新兴时尚传播和消费平台，将逐步成为时尚服饰类商品宣传和销售的重要路径，未来驱动服装行业的继续增长，在这一渠道发力的品牌有机会享受到更多发展红利。
—— 以上数据参考前瞻产业研究院《服装行业产销需求与发展前景预测分析报告》
我国服装市场容量有多大
1季度市场对纺织服装行业的关注焦点主要在生产复苏、出口回暖等主题上，对品牌服装的关注度有所减弱，几家业绩优良、稳健增长的品牌服装上市公司的股价在一季度均表现平平，不过这并不掩盖我国品牌服装企业的投资价值。
我们比较了美国、英国、日本和我国的纺织服装行业生命周期，大致都会经历：制造企业大规模生产→生产外移、制造业萎缩、零售商居主导→零售商以服务和快速反应参与市场竞争的过程，而我国已经处于第二阶段。对行业下一个黄金十年的判断也来自对第三个阶段的期待。
中期来看，品牌服装企业要取得主导地位，一是来自市场需求的变化、二是来自企业自身管理水平和盈利模式的创新。前者决定了企业发展环境的优劣，后者决定了企业竞争能力的高低。市场需求方面，我们对我国服装市场容量的存量和增量进行了探讨，主要分以下几个维度展开：1、不同年龄层居民的消费能力分析；2、城镇化进程的推进带来整体市场容量扩大；3、经济增长带来的居民购买力提升和消费理念的改变。发现：存量来看，25-29岁、35-45岁人群具备强购买力，是商家竞争激烈的领域；增量来看，城镇化率稳步提升的背景下，潜在的农村居民消费能力被逐步释放，至2030年我国服装市场容量都将以平均每年至少10%的速度增长。上述结论说明，从中长期来看，我国品牌服装企业所生存的环境仍是非常有利，未来在零售终端环节有话语权和控制权的企业将更受益。
短期来看，服装零售受到经济危机的必然影响，居民收入预期的下降和谨慎消费的情绪犹在，综合判断，09年内需市场的销售额增速将维持15-20%的水平
。经济复苏初期，市场更亲睐对经济变量弹性较大的投资标的，消费类股票受到冷落在所难免，不过这也预示着其投资价值可挖掘空间变的更大。（联合证券 汪蓉）