明汯投资：量化投资的本质是什么？

关于量化投资的概念,当前并无权威的说法。在明汯投资看来,量化投资就是利用合乎逻辑的历史统计规律来进行投资的一种方式,量化投资作为一个普适性的方而具备很强的生命力。量化投资之所以有如此广泛的应用,是因为其本身是一个投资领域的方,量化投资在全球已经兴起多年,目前已经成为主流的投资方式之一。明汯投资表示,从50年代马科维茨的“组合投资理论”,到90年代尤金法玛“三因子模型”,可以说量化投资是在一代代巨人的理论基础上逐步发展和成长起来,并在现代信息和计算机技术的迅猛发展中一步步走上。一个基于逻辑分析和统计分析的方,而这个方是客观的,是具备普适性的,也是符合我们传统的思考逻辑的。

关于量化投资的本质,明汯投资认为,量化投资说白了就是通过数学、统计学、计量经济学等方法,从海量数据中寻找能够带来超额收益的“大概率”策略,并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,通过现代计算机技术实现策略交易的基金。量化基金经常要交易上百只股票,因此需要大量的运算和交易,这是和传统的主动管理股票型基金不同的地方。

量化基金和传统的人工主动管理产品的目的,都是希望从市场中博取收益,只是一个是凭借大数据程序化算法和交易,一个更多的是依赖人性对投资标的、市场和对手方的理解,但目的都是一样的,那就是争取实现赚钱盈利。

在国内,量化投资虽然起步较晚,但是至今也已有十几年的发展历史。近几年国内出现了很多明星量化私募,它们因亮眼的业绩表现而得到诸多投资当然，以上是还没考虑到仓储费、物流运费等因素，加入这些会更复杂。者的青睐,逐渐成为市场的宠儿。目前,国内主观投资基金依然是毫无疑问的的资产管理者。但明汯投资认为,随着市场逐渐完善,会有越来越多的投资者参与到量化投资的游戏当中,量化投资将会越来越主流。

什么是量化投资交易策略

2. 系统性：通过多层次的量化模型、多角度的观察及海量数据的观察等，捕捉更多的投资机会。

量化投资策略就是利用量化的方法，进行金融市场的分析、判断和交易的策略、算法的总称。

量化投资策略类型包括：

（1） 趋势判断型量化投资策略，判断趋势型是一种高风险的投资方式，通过对大盘或者个股的趋势判断，进行相应的投资作。如果判断是趋势向上则做多，如果判断趋势向下则做空，如果判断趋势盘整，则进行高抛低吸。这种方式的优点是收益率高，缺点是风险大。一旦判断错误则可能遭受重大损失。所以趋势型投资方法适合于风险承受度比较高的投资者，在承担大风险的情况下，也会有机会获得高额收益。

（2） 波动率判断型量化投资策略，判断波动率型投资方法，本质上是试图消除系统性风险，赚取稳健的收益。这种方法的主要投资方式是套利，即对一个或者N个品种，进行买入同时并卖出另外一个或N个品种的作，这也叫做对冲交易。这种方法无论在大盘哪个方向波动，向上也好，向下也好，都可以获得一个比较稳定的收益。在牛市中，这种方法收益率不会超越基准，但是在熊市中，它可以避免大的损失，还能有一些不错的收益

股票技术分析的理论基础是空中楼阁理论。空中楼阁理论是英国经济学家凯恩斯于1936年提出的，该理论完全抛开股票的1. 纪律性：严格执行策略思想，克服人性的弱点：贪婪、恐惧等，克服一向自我感觉良好，所带来的后果：追涨杀跌。内在价值，强调心理构造出来的空中楼阁。水岸，爱江南的杨柳，爱江南点点滴滴的雨，

量化投资？

可以这么说，因为这帮人的存在，使得套利空间压缩到，我们普通散户根本抢不到一口汤。

量化投资简单地说，就是以数据模型为核心，以程序化交易为手段，以追求收益为目标的一种投资方法。其本质是通过程序化交易来实现交易思想。

量化投资的优势在于在于它的纪律性、系统性、及时性、准确性和分散那真正站在鄙视链顶端的高频量化交易，是怎么赚钱呢？化。

4. 准确性：准确客观评价交易机会，克服主观情绪偏，通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会。

（补充：现在很多券商都提供量化接口，想要了解更多可以咨询券商的。）

量化投资的主要思想

所以一般情况下都是期货价格低于现货价格。

量化投资的原理原理一：将每次赚钱概率提高到50% 以上。也许从每次投资来看，成功的概率略微超过50%弄不是很出彩，但是很多次加起来，投资所靠的“运气”就可能被变成有限很多的高额投资风险。原理二：如果每次交易赔钱的概率超过50%，但是每次赔的数量都很小，相对而言如果每次赚钱的概率虽然小于50%，但是赚的数目都很大的话，成功的概率也有可能超过50%。经过多次交易之后，只要盈利教育除此之外，如果美联储加息主要是通过“缩表”，也就是通过售出自有债券的方式，那么最终的结果是美元区债券价格下跌，债券价格下跌也就意味着收益率提高，如果欧元区的债券价格没变，美元对欧元的汇率不变，那么可以卖出欧元债券，用换来的欧元去外汇市场换美元，拿着美元买入美元债券，同时再在外汇期货市场上签订一个美元兑欧元与现货市场汇率接近的汇率等交割，也就是约定一个固定的汇率在日后用美元换回欧元。这样一来，最终你可以拿着美元债券等到期后获得较多美元，然后拿着这美元等你的汇率期货合约到期后交割换回欧元，最终到手的欧元比一开始要多。多于亏损交易，总体交易结果就是盈利。对于这种情况，如果将交易进行分组，如果连续亏损次数为3次，则可以将6次交易分为一组，这样就可以看到每组赚钱概率提高到50%以上。

5000万年终奖刷屏，量化私募有多赚钱？

以上这些方法只是冰山一角，这市场上还有很多，都是课本上不会告诉你的。

非常赚钱，因为这种公司的收益非常高，而且这个行业发展的利润也是很大的。

我觉得量化私募还是非常赚钱的，因为他们作的投资数额非常的赚钱，这是一个特别赚钱的项目，根据相关的就可以看得出每年的年盈率是非常高的。是非常大的，所以赚钱的几率也比较大。

量化交易一定会赚钱吗？量化交易怎么赚钱的？

5. 分散化：即靠概率取胜。主要有两个方面，一是量化投资不断从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用，这些历史规律都是有较大概率获胜的策略。二是依靠筛选出股票组合来取胜，而不是一个或几个股票取胜，从投资组合理念来看也是捕获大概率获胜的股票，而不是押宝到单个股票上。

很多人在投资前特别关注的是会不会赚钱这个话题，那么量化交易一定会赚钱吗？量化交易怎么赚钱的？为大家准备了相关内容，感兴趣的小伙伴快来看看吧！

量化交易是可以赚钱的，但并不是一定会赚钱，也是会有亏钱的可能性，因为理财、投资都是有风险的，没有百分百的赚钱，除非是银行的定期存款3、商品期货上的高频套利。利息，那才有可能百分百的赚钱。

什么是高频量化交易？为什么他们是钱行当？他们策略是什么？

同样道理，如果期货价格远月高于近月，你可以用有做多交割权限的账户去在近月做多，同时用有做空交割权限的账户去远月做空，然后等交割，以近月较低的价格买入交割，然后等到远月交割的时候以较高价格卖出交割，赚取价。当然，你亦可以不用等交割，在两个合约产生利润的时候平仓。

首先，真正做高频量化交易（或叫自动化交易）的，确实是站在鄙视链的顶端。

只不过很多也自称是搞高频量化，其实都是逗B，盯着所谓的一分钟K线跟一分钟macd，自己做了一个自动交易的程序，然后跟别人说“我是做quant的“，是的，用英文来说；也有一些是通过python来构建AI，去自动搜集 历史 特征来做出预判，选取高概率方向，这种相对于前者更高级些。——但这两种大多数都是亏货，偶尔会有一些成功的。这些都只是自称自己是量化交易，并不是真正顶端的那些人。

（而现在市场上主流的教材，主要是围绕以上两种，所以真就能赚钱的方法不告诉你，告诉你的都是不赚钱的）

——他们赚的是的利润，用的方法其实并不复杂，就是高频套利，每一单的利润很少，但是凭着量多，来获取巨大利润。他们拼的是网速与算法。

高频套利有很多种，我下面简单介绍几种。

1、一种是外汇套利，如现在美元对日元升值，但如果现在日元对欧元没变化，欧元对美元没变化，那么就可以用美元换日元，然后用日元换欧元，用欧元换回美元，这样一作下来口袋里的美元会比一开始多了，这是利润。如果手里没美元怎么办？可以在外汇期货市场上同时做空美元对日元，做空日元对欧元，做多欧元对美元，你可以等交割，亦可以在这几个市场产生利润的时候平仓。

正是这么做的人多了，最终推动三方汇率去到一个新的均衡点，整个汇率市场随之变动，最终使得套利空间压缩到——而高频量化拼的就是速度，在市场还没完全传导以前，比其他参与者更早的进行这样的作。

2、另一种是利率市场，例如现在美联储宣布加息，3. 及时性：快速跟踪市场变化，全面扫描市场信息，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会。这样带来的一种结果是美元区银行间同业拆借市场的利率提高，如果现在美元对欧元汇率没变，欧元区银行间同业拆借利率没变，如果你是跨境银行，或是跟境外银行有利率互换合作，那可以先从欧元区借入欧元，拿着欧元去外汇市场兑换美元，再拿着美元去美元区银行间同业拆借市场借出美元，赚取利率。而如果你最终的目的是想让自己口袋里的欧元增加，那么这么做的同时可以在外汇期货市场上做一个约定汇率的远期交易合约，然后等交割。（如果期货市场上美元对欧元的汇率跟现货市场上别不大）

当然，如果你一开始手头没有欧元债券，你可以在债券期货市场上做空欧元债券，做多美元债券，同时做多美元兑欧元汇率，你可以等交割，或是在这几个市场上产生利润的时候平仓。

而这么做的人多了，就会推动美元对欧元汇率的上涨，亦或是推动欧元区银行间同业拆借利率提高，或者使得美元债券价格提升，欧元债券价格降低，最终使得套利空间压缩到。

这个比上面两种更简单，我在别的文章也介绍过。

一种是现货市场与期货市场的套利，很简单，某个品种现货价格是这么多，期货价格却远高于现货价格，那可以在现货市场买入的同时，在期货市场上做空，然后等交割。

这么做的人多了，必然会压低期货市场的价格，使得套利空间压缩到。

所以一般情况下，期货价格都是远月低于近月的。

例如商品市场与外汇市场之间的套利，原油现货与期货市场在上有几个，分别是不同的结算种，如果其中一个市场原油价格发生变动，而另一个市场没有同步，同时汇率也还没变动，你可以做什么你懂的，结合上面自己去想。

除此之外还有黄金、白银、有色金属，甚至是农产品都可以这么作。

以上这种高频量化套利交易，其实就是最古老的方式，也是站在金字塔顶端的。过去是靠着一群会计师精算师一边用肩膀夹着电话，一边手指飞快的按着计算机，现在拼的就是优化的自动化算法与网速。